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为何越来越多的股票投资者选择转型现货白银投资?

字号:T|T 2016-11-09 来源: 金投专家 分类: 投资理财 阅读:( 541) 评论:( 0)
摘要:  目前很多股民转战到现货市场,现货投资跟股票比有何优势呢?现货投资具有什么魅力吸引这么多投资者青睐   1、保证金杠杆交易—以小博大   现货原油投资采用的是杠杆性,保证金交易方式,使得投资的投资成本大大降低。当然每个平台的杠杆倍数不一样,一般是用3%的资金可以做100%的交易。相对与股票的全额交易来说,投资现货的资金利用率就高很多。金宇豪投资交流微信:jinyu

  目前很多股民转战到现货市场,现货投资跟股票比有何优势呢?现货投资具有什么魅力吸引这么多投资者青睐


  1、保证金杠杆交易—以小博大


  现货原油投资采用的是杠杆性,保证金交易方式,使得投资的投资成本大大降低。当然每个平台的杠杆倍数不一样,一般是用3%的资金可以做100%的交易。相对与股票的全额交易来说,投资现货的资金利用率就高很多。金宇豪投资交流微信:jinyuhao92微信公众号:金宇豪


  2、T+0交易模式—即买即卖,灵活控制风险


  现货投资的T+0交易模式相对于股市的T+1交易机制来说,即卖即卖的方式,灵活操作,更容易在投资过程中随时把握行情和规避风险。股票在做单操作需要隔夜才能卖出,相对不灵活,对风险的控制力不够强。


  3、5*24小时交易时间投资机会更多


  现货投资是24小时行情市场,除了周末不开盘交易,每天22小时可以交易做单,不像股市市场每日交易时间为4小时,每天收盘后就不能交易,也没有期货的交割日期的因素,更不会有交易时段的限制。单子获得盈利之后,可以立马将单子锁定平仓。把利润拿到手。


  4、双向交易涨跌皆可做单投资更灵活


  现货投资是通过买卖差价来获得盈利的,而股票交易只能买涨盈利。现货投资更具优势:可以先低价买入高价卖出,也可以高卖再低买,只要判断对行情走势,都能赚到钱。


  5、接轨国际价格同步国际市场价格


  现货交易盘面的价格是把国际价格按照当天人民币汇率换算过来的,这就保障的国内原油投资市场的公平公开透明性,抑制市场投机行为,起到稳定原油市场的作用。


  但是投资都是有风险的,投资者在做原油投资时,一定要切记设置好止损。


  商品现货微盘交易实务


  (一)套期保值:


  1.买入套期保值:(又称多头套期保值)是在现货微盘市场中购入现货微盘,以现货微盘市场的多头来保证现货市场的空头,以规避价格上涨的风险。


  例:某油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆,当时的现货价为每吨0.22万元,5月份现货微盘价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨,于是买入100吨大豆现货微盘。到了5月份,现货价果然上涨至每吨0.24万元,而现货微盘价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货,每吨亏损0.02万元;同时卖出现货微盘,每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵,有效地锁定了成本。


  2.卖出套期保值:(又称空头套期保制值)是在现货微盘市场出售现货微盘,以现货微盘市场上的空头来保证现货市场的多头,以规避价格下跌的风险


  例:5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同,价格按市价计算,8月份现货微盘价为每吨1.25万元。供销公司担心价格下跌,于是卖出100吨天然橡胶现货微盘。8月份时,现货价跌至每吨1.1万元。该公司卖出现货,每吨亏损0.1万元;又按每吨1.15万元价格买进100吨的现货微盘,每吨盈利0.1万元。两个市场的盈亏相抵,有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。


  (二)风险投资:


  1.利用某一品种价格的波动进行投机操作


  (a)买空投机


  例:某投机者判断7月份的大豆价格趋涨,于是买入10张合约(每张10吨),价格为每吨2345元。後果然上涨到每吨2405元,于是按该价格卖出10张合约。获利:


  (2405元/吨-2345元/吨)X10吨/张X10张=6,000元


  (b)卖空投机


  例:某投机者认为11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌,于是卖出5张合约(每张10吨)。後小麦果然下跌至每1250元/吨,于是买入5张合约,获利:


  (1300元/吨-1250元/吨)X10吨/张×5张=2,500元


  2.套期图利


  (a)利用相关品种的价差套利。


  (b)利用不同现货微盘市场上同一品种的价差套利。


  (c)利用同一品种不同交割月的价差套利。


  股指是怎样产生与发展的


  股指现货微盘交易是现代资本市场发展的产物。20世纪70年代,随着布雷顿森林体系的解体、石油危机的影响,西方各国经济发展十分不稳定,汇率、利率波动剧烈,股票市场价格大幅波动,促使人们重新审视现货微盘市场品种创新的问题。在这种背景下,为回避金融市场的风险,金融现货微盘应运而生。1972年芝加哥商业交易所(CME)率先推出了外汇现货微盘,1975年芝加哥现货微盘交易所(CBOT)推出了GNMA利率现货微盘,1982年美国堪萨斯现货微盘交易所(KCBT)推出了价值线指数现货微盘合约。目前金融现货微盘品种的交易量已占到全球现货微盘交易量的80%,而股指现货微盘是金融现货微盘中历史最短、发展最快的金融衍生产品。特别是进入90年代以后,随着全球证券市场的迅猛发展,国际投资日益广泛,投、融资者及作为中介机构的投资银行对于套期保值工具的需求猛增,这使得近十年来股指现货微盘的数量增长很快,无论是市场经济发达国家,还是新兴市场国家,股指现货微盘交易都呈现良好的发展势头。至1999年底,全球已有一百四十多种股指现货微盘合约在各国交易。


  股指现货具有价格发现、套期保值、资产配置等功能。具体表现在:


  (一)价格发现股指现货微盘交易以集中搓合竞价方式能产生未来不同到期月份的股票指数现货微盘合约价格,反映对股票市场未来走势的预期;同时,国外学者通过大量实证研究表明,股指现货微盘价格一般领先于股票现货市场的价格,并有助于提高股票现货市场价格的信息含量。因此,股指现货微盘与现货市场股票指数一起可起到国家宏观经济景气晴雨表的作用。


  (二)套期保值股指现货微盘能满足市场参与者对股市风险对冲工具的强烈需求,促进一级市场和二级市场的发展。具体表现在:1、严格说来,个股的价格风险只能通过相应的股票现货微盘进行风险对冲;但当股票市场出现系统性风险时,个股或股票组合投资就可通过股指现货微盘合约进行套期保值。2、股票承销商在包销股票的同时,为规避股市总体下跌的风险,可通过预先卖出相应数量的股指现货微盘合约以对冲风险、锁定利润。3、当上市公司股东、证券自营商、投资基金、其他投资者在持有股票时,可通过卖出股指现货微盘合约对冲股市整体下跌的系统性价格风险,在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值;减轻集中性抛售对股票市场造成的恐慌性影响,促进股票二级市场的规范与发展。


  (三)资产配置股指现货微盘具有资产配置的功能,具体表现在:1、引进做空机制-做空机制使得投资者的投资策略从等待股票价格上升的单一模式转变为双向投资模式,使投资人的资金在行情下跌中也能有所作为而非被动闲置。2、便于发展机构投资者,促进组合投资、加强风险管理。3、增加市场流动性,提高资金使用效率,完善资本市场的功能等。金宇豪投资交流微信:jinyuhao92微信公众号:金宇豪

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