参考新闻：

1、央行：10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的MLF不再续做。央行：降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元MLF，这部分MLF当日不再续做，除去此部分，降准还可再释放增量资金约7500亿元;本次降准仍属于定向调控，银行体系流动性总量基本稳定，银根是稳健中性的，货币政策取向没有改变;本次降准不会对人民币汇率形成贬值压力。

2、从省环保厅、省质监局日前联合召开的新闻发布会上获悉，河北省《钢铁工业大气污染物超低排放标准》《炼焦化学工业大气污染物超低排放标准》将于明年1月1日实施。上述两行业主要大气污染物排放限值达到国内外现行标准的最严水平。据介绍，《钢铁工业大气污染物超低排放标准》是对河北省《钢铁工业大气污染物排放标准》的修订，依据技术进步，结合河北省钢铁等行业去产能、实施超低排放改造的要求，制定了更加严格的超低排放限值。

展望本周，美国国务卿访华，中美贸易摩擦有望迎来转机?美联储央行高官讲话频繁，CPI等美国多项重要经济数据指标将陆续公布，美元能否在此基础之上全面开花?原油市场注定不会平静，EIA、欧佩克以及IEA三大原油报告势必将引发油市一场血战;英国脱欧终将迎来最重要进展，英镑走势能否一锤定音?

黄金1812

国庆休假期间，国际黄金正常交易，所以在此也不说把握市场的话，经过回顾9月底的加息25个基点发酵以及8月耐用品数据令美元重回95美元关口，而黄金也下挫至1180美元支撑一线，而休息的这段时间，有10月的非农数据以及失业金数据通通没做，该休息就得休息，钱是赚不完的，所以很多客户**我操作建议的时候，回复大家的都是节日期间喜事较多，没时间看盘，但经过非农冷门数据后，国际黄金再次回到1205关口附近。而期货方面我给出了中线多单**264附近，如果有把握上的利润还是比较客观的，今日早间期货黄金高开高走至269.7一线，刷近期高点。

行情上国际黄金再次跌破1200关口，支撑在10日均线1196一线，承压1208一线，指标上macd上行动能减弱，KDJ掉头向下，四小时上行情再次回答震荡区间内，支撑1195，承压1206，指标macd死叉向下，rsi三线交叉向下，所以行情上有回落需求，操作上建议观望。期货黄金合约1812方面，节前给出了一个中线多单**，持仓者减仓继续持有就可以了。

原油1812

油价假日期间三连涨，不用看就知道原油涨了，众所周知中国汽油价格跟房价一般只涨不跌，原油跌汽油不变，原油涨汽油涨，这是一个目前形成的规律。回顾原油市场，国庆期间国际原油冲高至77美元一线，期货原油休市，收盘556，早间开盘572元后回落569一线，再次刷原油新高。消息面上面对油价的上涨和特朗普的指责，沙特方面表示美国的要求我们都照做了，产量还能再升!然而，这却未能阻止油价飙涨至四年高位，除了伊朗之外，油价上涨难道另有原因?

沙特王储油价走高并不是由伊朗问题导致的，而主要是因为加拿大、墨西哥、利比亚、委内瑞拉等国家原油方面出现了状况。另外，他还坚持认为沙特能够弥补因美国制裁导致的伊朗原油供应损失。在沙特的努力下，各大产油国最近的产量已经提高了150万桶/日，是伊朗减产70万桶/日的两倍之多。穆罕默德表示，伊朗减少了的原油出口，我们都出口了其损失的两倍，因此产油国已经完成了这项工作。操作上建议观望，不要追高。

沪镍1811

受美国第二季度GDP增速为近四年来最快水平，美联储今年以后将进一步升息和欧元在意大利预算担忧拖累下走低等消息提振，周五美元兑一篮子货币升至逾一周最高点，当天直接上升至95上方;LME三个月期镍继续下跌，跌幅逾2%;今日上海现货镍报价跟盘下跌，每吨下跌850元，国内进口货源供应充足，由于假期贸易商大多进入休假，现货成交冷淡。周一开盘高开低走，收盘103510，开盘104680后低走，行情上趋势偏弱，日线上承压106680，支撑在100000关口，所以操作上建议还是以高空为主，反弹106600进口，目标100000关口。

焦炭1901

焦炭第三轮降价开始，焦钢博弈钢厂明显占优，焦炭多以按需采购为主，钢厂库存回升，环保限产政策还将是四季度黑色系走势最重要的核心变量，若秋冬季大气污染情况较为严重，地方政府限产执行力度不会小于去年，但供给端驱动力逐渐向需求端转变，逐步取消商品房预售制度也对连焦打击明显，冬季差异化限产，钢厂限产强于焦企，焦企供应收缩影响小于需求减少，且环保攻坚战常态化是必然趋势。焦炭1901维持区间强震，最近支撑依然在2200附近，最近压力位在2315附近。空单建议已经暂时止盈，新空单建议反弹到2300附近逐步建空，目标2200附近，有效上破2340止损，整体趋势偏弱价位较低，空单轻仓**。

PTA1901

国庆假期期间，原油市场震荡上涨，目前收至74美元上方。节前PX连续反弹，对PTA的支撑较强。四季度PX装置没有较大改观。行业上，桐昆、珠海BP等多家装置检修，10-11月检修装置依然较多，但下游涤丝开工下滑，导致PTA库存有所累加，节前PTA加工费回落至1000元下方，PX&PTA生产环节进行去利润，产业链利润重新分配，目前下游聚酯企业现金流已普遍提升，盈利状况变好。我们认为国庆长假过后，在利润尚可的背景下，聚酯工厂开工率有望缓慢提升，从而提升PTA需求。不过经历国庆假期，PTA市场累库还有待消化。节后PTA不易过分看空，逢低试多。中线**点位还是本人说的7050进多，短线可等待7100开始**。

棉花1901

储备棉轮出实际成交量为17480.86吨，实际成交率为54.37%。平均成交价格14797元/吨。美国农业部9月27日发布的出口销售周报显示，9月14日至20日，美国2018/2019年度陆地棉的净签约量增加70300RB(running bales)，签约主要来自于越南、日本、巴基斯坦等国家，陆地棉出口装运量为138900 RB。当周，美国有12900RB陆地棉出口装运至中国，中国取消本年度进口美棉签约50200RB。行情上棉花早间低开低走后反弹，收盘15645，开盘15460，低走至15360后反弹，日线上承压15800，支撑在15000一线，整体趋势较弱，操作上建议回落15450-15500轻仓进多，目标15800.

甲醇1901

甲醇方面，郑醇节前继续维持高位区间回落行情，最低回落至指数3177之后小幅反弹，但力度不大，主力01合约最低来到3192，一度跌破3200，行情较弱;现货方面，节前国内各地市场主流报价基本维持在高位，变动不大，内蒙地区稳定在2980，江苏地区稳定在3300以上，山东地区维持在3200以上;消息方面，过节期间原油一度大幅上涨，美原油指一度来到76.14的高位，再创筑底回升以来新高，目前势头有所回落，美原油指来到73.5附近，总体依然强势。对于今日的行情，原油大涨背景下，化工品或现补涨行情，关注对郑醇的带动态势，技术方面，节前郑醇的企稳或将助力行情反弹。

螺纹钢1901

国庆期间，全国建筑钢材市场稳中有涨，涨幅在20-80元/吨，受过节影响，整体成交表现偏淡，库存小幅积压，考虑到节后工地补货需求，多数市场仍看好。消息面上，中国人民银行决定，自2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利(MLF)，这部分MLF当日不再续做。除去此部分，降准还可再释放增量资金约7500亿元。基本面来看，后期部分符合条件的钢厂或将复产，节后供应或继续增加。从之前库存数据来看，社会库存和钢厂库存双双增加，建材库存总量 608.1 万吨，周环比增加 14.81 万吨。节后市场或出现一定补库需求，但难有明显增加。叠加宏观预期，预计节后国内建筑钢材价格或震荡偏弱运行。技术面上，关注上方4160的阻力以及下方3850的支撑，铁矿跟随螺纹走势，关注上方516的阻力以及下方486的支撑。

苹果1901

目前，市场处在新季红富士苹果上市临近阶段，即预期是否变为现实的阶段。市场对于减产还较认可，一方面来源于各个机构的调研预估的减产数据;另一方面早中熟苹果上市呈现价高、质差情况。此外，目前市场的分歧点还在于优果率的情况，这势必会影响新季苹果的收购价，进而影响仓单成本，而仓单成本的预期变化可能引发期价大幅波动。盘面上看，今天苹果1901早盘小幅低开后，沿着分时均线一路震荡走高，最终收一根探底回升的中阳线，成交量较昨日有所减少，持仓量减少。继昨日中阴线下跌之后，今日继续下跌打出新低之后探底回升，但依然运行在5日线之下，MACD绿柱逐渐伸长，空头趋势明显，后市将以震荡下跌为主。操作上：在11800附近做空，空单止盈在11500附近，止损在11850。

股指1810

中国 8 月全国规模以上工业企业利润同比增加 9.2%，前值 16.2%，大幅下滑7个百分点;1-8月全国规模以上工业企业利润同比增长 16.2%，前值17.1%。IF1810涨0.95%，期现升水。沪深300收中阳线，个股涨跌比238：41，稀土永磁、汽车、新能源车领涨，建筑节能领跌;65日均线向下，中线走弱;10日均线向上，与K线多头排列;20日、135日成交金额空头排列。压力方面在3400下方，操作上观望为主，或轻仓高位空。