转发一篇文章，我看了以后觉得蛮有意思的，换个角度看为什么期货市场中，液体品种要比固体品种更容易出现逼仓行为：

固体和液体

期货市场非常的复杂，但是如果我们经常变换不同的角度来看待这个市场，往往会有意想不到的收获。今天这个角度特别的奇怪，也不需要太高深的学问，要的只是一颗儿童世界充满好奇的心。

我们可以把商品期货所有的品种分为固态和液态两大品类。在美国的期货市场，还会有天然气这样的气态产品，这个我们暂时不讨论。

这样一种划分有什么意义?你先保持一个儿童世界的好奇心吧。

它们之间唯一的区别是液态的品种是需要容器来盛放的，固态的品种不需要。如果液态的品种存在易挥发强腐蚀易燃烧等特点的话，那么对容器的要求非常的高，也就是在现货市场，存储的成本非常的高。很多品种干脆被国家列为危险品，存储运输都被政府进行严格的管控，在这样一种情况下，普通民众根本就不允许存储这些品种。比如期货市场的燃料油，原油。

那么问题来了，假如全球性的危机来临，固态和液态品种价格同时下跌，在现货市场，投资者趁着低价格对固态品种的囤货能力比液态的品种要强。固态品种也就是具备更大的抗跌性。

我们把国际化程度非常高的原油和金属铜来做一个比较,可以看到下面这些现象。

1,金属铜明显的会比原油更难下跌。

2,如果遇到2008年级别那样的大危机，所有的品种都难逃大跌，金属铜跌起来明显的比原油要慢，但是在危机过后，所有品种大幅上涨时，金属铜的上涨加速度和级别有明显会比原油要高。

不管是危机来临时候的下跌，还是危机过后的上涨，总是有大量的产业资本在现货市场抄底囤货。由于上面分析的原因，现货市场金属铜的抄底囤货力量明显比原油大很多，所以才会有上面的现象。

上面这种分析对我们操作有什么帮助?

当危机来临的时候，铜的下跌比原油更加艰难，也有滞后性。

当危机结束的时候，铜的上涨比原油更加容易，也有领先性。

在这上面两条的基础上，这里面就会产生很多的交易和套利模式了。

比如2018年底，原油大跌百分之40以后，金属铜慢慢的往下走。

以上的分析结论只适用于危机状态，非危机状态有更多的变量卷入进来，这种现象不是很明显。

如果你把天然气加入进来，同样会存在上面的情况。

当然有人会把其他的固态品种和原油做一个对比，有时候上面这种现象不是很明显。金属铜和原油都是国际化的品种，也都是连续合约，这样的品种，市场化程度还是比较高的。国内很多品种根本就不是连续合约，分为159的主力合约，主力合约是市场操纵化下的产物，都是为了个收割韭菜。用连续合约和主力合约相比较，没有任何意义。

但是在期货市场，液体状态的品种，更容易出现期货逼仓的行情，因为社会库存非常的有限，产业资本很难囤货，假如出现逼仓，空头你到哪里去找货呀?

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