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人民网消息，对于“2+26”城秋冬季开展错峰生产，中国钢铁工业协会副会长、冶金工业规划研究院院长李新创表示，虽然“2+26政策”正式执行要等到采暖季开始以后，但目前各市基本上已经做好了相关的准备工作。

在保证“2+26政策”落实上，两部委要求将加强监督检查和强化考核问责。其中包括采取用电监控、督查、暗访等方式，加强督查。

点评：

钢铁是中国工业化的核心，上能影响整个宏观经济命脉走势，下能影响产业结构、股市板块盈利和题材炒作。近期期货黑色系出现了超出市场预期的价格反弹，可以认为，有几点因素值得重视。

近期黑色系上涨，从上游原料端来看，远期合约表现强于近期，升水明显，显然市场在炒作采暖季中后期原料供应紧缺。

但采暖季最大范围的正式限产要等到11月15日之后才会来临，目前市场预期运行过于急躁，在还未正式限产之前，近几日期货价格预期就开始走复产逻辑，相当于是预期走得太快而现实跟不上，就很容易出现行情反复或过早夭折的局面。

因此短期来看，黑色系近期的反弹主要还是情绪脉冲推动，从这个层面上看，短期情绪快速释放后，市场或将再度回落。11月底市场可能会迎来考察限产情况的具体数据，12月初市场可能会给出一定的黑色系基本面中期信号。

具体到对于A股的影响。可以认为，若12月初市场对于减产信号引发涨价的预期更为充分，叠加12月底市场往往会开始进行年报预期相关炒作，再叠加12月初的经济工作会议可能会对市场对于明年经济基本面的预期有所提振，再叠加黑色系经过前期调整，本身估值水平仍处于较低位置，12月底开始市场可能会出现黑色系再度炒作的事件驱动预期，可以考虑持续跟踪。

根据公开市场资料总结，相关标的包括：新钢股份、八一钢铁、韶钢松山。

撰稿人：股算子 市场波动有不确性，预判只是存在的可能，自担风险。