市场热点​

期货法草案二审，要求加强保证金安全存管监控

期货法草案二审稿19日提请十三届全国人大常委会审议。为防范化解系统性风险，草案增加规定，国务院期货监督管理机构应当建立健全期货市场监测监控制度，通过专门机构加强保证金安全存管监控。 草案进一步强化了国务院期货监督管理机构加强风险监测监控、防范化解系统性风险的责任。草案明确，国务院期货监督管理机构依法对期货市场实行监督管理，防范系统性风险。

商务部等24部门：鼓励国内急需的节能降碳、环境保护、生态治理等技术和服务进口

围绕经济社会发展全面绿色转型，鼓励国内急需的节能降碳、环境保护、生态治理等技术和服务进口，鼓励企业开展技术创新，助力实现碳达峰、碳中和战略目标。扩大绿色节能技术出口。

上海市人民政府：支持全国碳排放权交易市场建设，推动金融市场与碳排放权交易市场合作与联动发展

上海市人民政府办公厅印发《上海加快打造国际绿色金融枢纽服务碳达峰碳中和目标的实施意见》。其中提出，支持全国碳排放权交易市场建设，推动金融市场与碳排放权交易市场合作与联动发展，促进以碳排放权为基础的各类场外和场内衍生产品创新。推动金融机构积极稳妥参与碳金融市场建设，丰富碳金融市场参与主体。发展碳排放权质押、碳回购、碳基金、碳信托等碳金融业务，增强碳金融市场活力。

■ 来源：金十期货

黑色系期货

发改委在郑商所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货

今日下午，国家发展改革委财金司主要负责同志带队赴郑州商品交易所调研，并召开专题座谈会，研究今年以来动力煤期货价格走势和依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货有关情况。会议指出，当前相关部门全力推动煤炭增产增供，郑州商品交易所要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，高度关注动力煤期货交易价格波动，着力加强期货市场穿透式监管，梳理排查异常交易，依法严厉查处资本恶意炒作行为并公开曝光，有效维护市场秩序，为煤炭保供创造良好的资本市场环境。

韩正：落实好燃煤电价扩大浮动范围政策，研究完善煤电价格市场化形成机制

国务院副总理韩正19日在国家发展改革委召开座谈会，研究部署今年四季度和明年初有关重点工作。韩正强调，

①要发挥好煤电油气运保障机制作用，进一步加强统筹协调，确保今冬明春能源电力安全稳定供应。加强分类指导和政策协同，在符合安全和环保要求前提下有效增加煤炭生产能力。研究采取有力举措，坚决遏制、依法规管囤积炒作。

②要落实好燃煤电价扩大浮动范围政策，帮助煤电企业缓解阶段性困难，研究完善煤电价格市场化形成机制。要坚持市场化、法治化原则，健全节约用能的激励和约束政策，从供需两端发力促进能源行业平稳健康发展，重点调控高耗能行业用能，做好精细化有序用能管理。要进一步加强基础设施建设，加快提升国家能源储备能力。

发改委研究依法对煤炭价格实行干预措施，促进煤炭价格回归合理区间

近期煤炭价格快速上涨，连创历史新高，大幅推高下游行业生产成本，对电力供应和冬季供暖产生不利影响，社会各方面反映强烈。针对上述情况，为做好煤炭市场保供稳价工作，10月19日下午，国家发展改革委组织重点煤炭企业、中国煤炭工业协会、中国电力企业联合会召开今冬明春能源保供工作机制煤炭专题座谈会，研究依法对煤炭价格实施干预措施。国家发展改革委将充分运用《价格法》规定的一切必要手段，研究对煤炭价格进行干预的具体措施，促进煤炭价格回归合理区间，促进煤炭市场回归理性，确保能源安全稳定供应，确保人民群众温暖过冬。

发改委推出八大举措促进煤电油气运重点企业保供稳价

国家发展改革委负责同志主持召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会，研究安排人民群众温暖过冬各项重点工作。国家铁路集团、中石油、中石化、中海油、国家管网公司、国家电网、南方电网、华能、大唐、华电、国家电投、华润、国家能源、中煤等重点企业相关负责同志参加会议。会议对下一步保供稳价工作提出了明确要求：一是进一步释放煤炭产能;二是稳定增加煤炭产量;三是引导煤炭价格回归合理水平;四是进一步落实发电供热企业煤炭中长期合同全覆盖;五是推动煤电机组应发尽发;六是严格按照合同保障供用气;七是加强能源运输保障;八是加强期现货市场联动监管。

煤价居高不下，陕西榆林推煤炭限价措施

煤价涨势难改，产煤大市榆林推限价措施。10月19日，榆林市举行煤炭保供专题会议，提出从当日下午起，辖区内煤炭销售价格在同类煤种现有市场价格基础上下调100元/吨。同时对保供续签的四季度保供中长期合同(下称“长协”)价格作出限定，要求民营煤矿保供长协价格不超过1500元/吨，国有煤矿的保供长协价格不超过1200元/吨。

国家能源集团煤炭经营公司稳价保供作出承诺

为响应煤炭经营企业开展今冬明春环渤海港口动力煤保供稳价诚信承诺的号召，引导煤炭价格理性回归，国家能源集团煤炭经营公司在第一时间作出保供稳价的庄重承诺：今冬明春供暖季期间，环渤海港口下水的发热量为5500大卡的动力煤平仓价在1800元/吨以下;5000大卡动力煤平仓价在1500元/吨以下;4500大卡动力煤平仓价在1200元/吨以下;上述煤种之外的高卡动力煤价格不超过2000元/吨。当前，公司年度自产煤长协价格仅为754元/吨，比政府指导价格低58%。

国资委：煤炭企业要优化产能布局，推动具备增产潜力的煤矿尽快释放产能

昨日，国资委党委召开扩大会议，对中央企业进一步做好今冬明春能源电力保供工作进行再部署再安排。会议强调，煤炭企业要优化产能布局，推动具备增产潜力的煤矿尽快释放产能，已核准且建成的露天煤矿要加快投产达产，积极保障发电供热和群众用煤需求;发电供热企业要全力保障机组能开尽开，水电核电企业要在确保安全的前提下“度电必争”、多发满发;石油石化和管网企业要增产增储，不断提升保供能力。

郑商所调整动力煤期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度以及交易限额

自2021年10月20日当晚夜盘交易时起，动力煤期货合约的涨跌停板幅度调整为10%。自2021年10月20日当晚夜盘交易时起，非期货公司会员或者客户在动力煤期货2204、2205、2206、2207、2208、2209及2210合约上单日开仓交易的最大数量为100手。

郑商所调整动力煤部分合约涨跌停板幅度

郑商所：自2021年10月20日当晚夜盘交易时起，动力煤期货合约的涨跌停板幅度调整为10%。

郑商所对动力煤部分合约实施交易限额

郑商所：经研究决定，自2021年10月20日当晚夜盘交易时起，非期货公司会员或者客户在动力煤期货2204、2205、2206、2207、2208、2209及2210合约上单日开仓交易的最大数量为100手。

国际农产品期货市场

郑商所对红枣部分合约实施交易限额

郑商所：自2021年10月21日起，非期货公司会员或者客户在红枣期货2112、2201、2203、2205、2207及2209合约上单日开仓交易的最大数量为300手。

巴西帕拉纳州新作一茬大豆种植率为38%

巴西帕拉纳州农村经济部(Deral)：截至10月18日，巴西第二大产区帕拉纳州公布作物播种及收割进度：

①2021/22年度第一茬大豆种植率为38%，前一周为16%，去年同期为16%;优良率为98%，前一周为100%，去年同期为84%。

②2021/22年度第一茬玉米种植率为88%，前一周为75%，去年同期为78%;优良率为96%，前一周为98%，去年同期为85%。

IHS Markit：上调2022年美国大豆种植面积预估至8733.5万英亩

行业预估机构IHS Markit在一份报告中称，其上调2022年美国大豆种植面积预估至8733.5万英亩，其在9月17日的报告中预计美国明年大豆种植面积为8660万英亩，该最新种植面积预估也高于今年的8723.5万英亩。IHS Markit预计2022年美国大豆产量料为44.55亿蒲式耳，单产为每英亩51.5蒲式耳。

■ 来源：金十期货

金属期货

供应危机迫在眉睫 欧洲冶炼厂减产

锌价飙升至2007年以来的最高水平，此前金属生产嘉能可(Glencore Plc)可表示，由于能源成本飙升，正在削减欧洲产量，这加剧了用于镀锌钢的金属供应危机。在金属生产商Nyrstar周三开始将其在法国、比利时和荷兰的工厂削减多达50%之后，嘉能可削减其三个欧洲锌冶炼厂的产量将进一步加剧该地区的供应压力。花旗估计，在宣布该消息之前，明年全球市场预计将大致平衡，但仅Nyrstar的减产就可能减少每年约2.5%的锌供应量。

CFTC：铜、黄金、白银多头头寸增加

美国商品期货交易委员会(CFTC)：截至10月12日当周，COMEX铜期货投机性净多头头寸增加9159手至35564手。 COMEX白银期货投机性净多头头寸增加341手至4972手。 COMEX黄金期货投机性净多头头寸增加1975手至69817手。

■ 来源：文华财经

能化期货

必和必拓今年三季度铜、铁矿石、镍产量同比皆减少

必和必拓集团季报显示，截止2021年9月30日当季(三季度)公司铜产量37.65万吨，同比减少9%，环比减少7%，2022财年全年预期为159-176万吨;公司镍产量为1.78万吨，同比减少20%，环比减少21%，2022财年全年预期为8.5-9.5万吨;可归属矿石产出6330万吨，同比减少4%，环比减少3%，2022财年全年预期2490-2590万吨;第一季度西澳铁矿石总产量7060万吨;第一季度西澳铁矿石总发货量7080万，市场预估7100万。

在铜价大幅波动后 LME开始对铜交易进行调查

据知情人士透露，伦敦金属交易所(LME)自8月初以来已向会员发送电子邮件，要求了解更多客户交易铜权证活动的细节。邮件由LME的市场监管部门发出，询问了会员及客户进行铜仓单交易的商业原因 。此前LME铜库存降至1974年以来的最低水平。

■ 来源：金十数据

基本面

【螺纹2201】

从1小时图分析螺纹钢走势目前是已经是跌破上升趋势线，进入空头趋势，我们再结合斐波那契回测线来找出​支撑阻力位。可以看到上方行情到了斐波那契回撤线23.6%(5595)附近​开始回调下跌。再来看下方支撑，市场行情之前已经到过斐波那契回撤线50%(5351)位置后开始上涨，这里是一个支撑位，这次行情跌到这里也同样视为一个支撑，跌破支撑后行情看到5242​位置。

​操作建议：

5400附近做空，止损5480，目标5255​。

【沪金2112】

小时图判断，市场行情依然是处于空头趋势，预计会在前低位置有所反弹。

​操作建议：

​回调至367.63附近做空，止损370.00，目标361.63附近。

【沪银2112】

4小时图判断市场行情依然是处于一个下降通道内，目前行情是在通道上轨附近，短线操作以空单为主。

刘福厚：放弃实业做期货，6年赚了2个亿

内蒙古鄂尔多斯“期货铁汉”刘福厚，兴万福集团董事长，1962年出生的他，是当地成功的企业家，从事钢材以及粮食现货贸易多年，对贸易经营有较深研究。2008年接触期货市场，仅用一年多时间就实现盈利，现在已经暂停实业经营，全身心转战期货市场，2009年至2014年2月盈利超过2亿元。2012年荣获和讯瑞达杯百万元大奖赛第三名，2013年在和讯网首届全国期货大赛中以盈利3000万左右获收益金额第二名。在期货市场上不算老人的他，却有着自己独到的见解：我认为期货这个东西不是人能做的，因为期货是预测未来的一种工作，只有神和鬼才能做到，其实世上也有能做到的人，可惜他们已经过早的去世了，一个是三国的诸葛亮，一个是唐朝的孙悟空，因为他们一个是能掐会算，一个有七十二般变化，可惜那时没有期货，不然他们都成大款了。那么现在世上就真的没有会做的了吗?我认为会做的就是你自己，因为命运就掌握在你自己的手里。当然这要付出常人无法做到的辛劳，方能修成正果。

财经事件重点关注

①中国至10月20日一年期贷款市场报价利率;

②国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告;

③中国至10月20日找钢网全国建材周度钢厂库存、社会库存、产量(万吨);

④美国至10月15日当周EIA原油库存(万桶);

⑤ITS/SGS/AMSPEC公布马来西亚棕榈油出口数据;

⑥世界金属统计局(WBMS)公布全球金属供需报告;

⑦国际铝业协会(IAI)公布全球原铝产量报告;

⑧中国9月本年迄今全国发电装机容量年率。​