闫定烨论市：论交易圣杯的秘密


论交易圣杯的秘密


本质上说我并不是靠缠论才赚钱的，我也从来没有见过任何一个人从不赚钱到学了某个理论之后突然就赚钱。我只见过学了缠论之后越亏越厉害的，因为他把原本他简单的交易系统弄得更复杂了，所以就亏钱了。


那我靠什么赚钱？当然是资金管理，我这里重复过不止一遍了。交易的核心就是资金管理。不过我也从来没细说过我是怎么资金管理的。资金管理永远是凌驾于分析之上的。


就拿最近的例子说一下，周五下午进的，但是周一出现的一个向下缺口直接被套住了。我进的理由是判断周五的低点是5分钟走势的结束点，后面会出现向上的5分钟走势。假设周一我的分析系统告诉我周一的低点是5分钟走势的结束点，这个位置可以再进。但我的资金管理系统告诉我已经有部分头寸被套，不能在亏损的时候加码，哪怕有99%的把握，周一的低点我都不会再进。因为我进入的仓位不多，所以保证金足够，所以我的计划是在下一个5分钟向上走势出现后，回到成本位就先平仓。虽然我的分析系统告诉我，新的5分钟向上走势出来，解套了可以继续持有，因为走势还将继续。但我的资金管理系统告诉我，能解套就先平仓，因为你介入的点位并不是新的5分钟走势的最低点或者是新的5分钟走势内部回调的低点，你必须先出来，因为新的5分钟走势内部出现回调，马上会击穿我的成本位，我又会陷入被动。如果真要进，就等新5分钟走势内部出现回调再进。或者就放弃这个5分钟走势不操作。


另一方面从自身的角度讲，因为本来前面的分析被市场验证就有问题，所以你当下对走势的判断并不是很准确，有机会不亏肯定先出来，这也是对自己的状态的调整，给自己一个缓冲的时机，给自己一个没有仓位的状态重新分析走势，这样自己的观点也就更客观。


资金管理的最高境界当然是无风险套利，也就是孙子兵法中说的：不战而屈人之兵。如果要战，尽量做到孙子兵法中说的：夫未战而先胜。把自己一开始介入的风险就降低，比如在出现两个中枢的下跌走势介入，或者去找大级别小级别重合的买点，即使被套，也不会有什么大问题。


就比如说最基本的三条：


1.不在亏损的时候加码（比如有部分头寸被套，然后出现一个很好的买点，也不要动手）


2.不让盈利的交易变成亏损的交易（盈利的交易，如果价格跌回成本位，无论你分析继续涨或跌，马上出来）


3.亏损的交易回到成本位马上出来（亏损的交易能解套，不管后面是涨还是跌，马上出来）


我敢说90%的人违反了第二第三条后心态产生变化，追悔莫及，捶胸顿足，然后才开始违反第一条，开始在亏钱的时候加码操作（或者价格跌回成本位的时候加码），然后就越输越多。我敢说大部分人输钱就是这个过程，一点也不夸张。


前面说的三点之不过是最大众化最基础的东西，我的资金管理还有很多条原则和细则，我从来只是靠资金管理赚钱，资金管理是我的交易的核心。分析和资金管理永远只不过是3比7。你看那些整天抓涨停的贴交割单的，其实根本没那么风光，因为你根本不知道他们抓到的涨停股的仓位比重有多大，你也不知道他们买的其他的股是跌是涨。缠说过他没什么止损，买点买，卖点卖。我从来不觉得这句话适合大多数人，你有时候等三卖点再抛股票，三卖点可能离中枢非常远。他的水平和他的资金完全可以把操作系统和分析系统合二为一，这当然是非常好。但大多数人做不到，就应该老老实实把分析系统和操作系统分开。缠说股票可以越跌越买，我认为这是她可以做的事情，不是你可以做的事情。


我只知道一点，哪怕我分析错了，只要我遵守我的资金管理系统，亏损的钱总会回来。我遵守了，即使和走势相悖了，我也觉得无所谓。我违反了，即使做对了走势，我也会内心不安。


会分析走势从来就不是重点，会控制仓位和成本才是重点。