交易的理论、经验与心理

　　上兵伐谋，凡事预则立不预则废，在我们进入这个风险巨大的行业之前，任何的准备工作都不是多余的，盲目和鲁莽是交易者走向成功的大忌。

　　坦然面对风险

　　毋庸置疑，交易世界的精彩给我们踏入交易世界的足够勇气。

　　开启交易的大门，我们首先应该看到的是危险，是脚下泥泞的道路和随时可能冒出来的僵尸野兽，而不是远方灿灿发光的金山。很可惜，众多交易者只因为看到了远处令人垂涎的财富便匆匆迈出自己的脚步，等到身陷困顿，进退两难，才悔恨万分;也有人同时看到了财富和道路的艰辛，权衡再三，放弃了这项极富挑战的选择;还有人开始可能是鲁莽的，等到身在危机中，没有沮丧，依然能理智的调动自己尚存的优势，克服重重艰难险阻，坚定的向着目标进发，历尽千辛万苦，去拥抱万众向往的绝世繁华。

　　无限风光在险峰!常人难及之处，必有世间最美的风光，常人之所以难及，必是艰险无比，不付出点代价，当然成就不了惊人之举。这里的代价，就是我们即将在交易中面对的风险，这个风险直观表现为吞噬账户资本，仅此而已，而如果我们对包括帐户之外的整体资本控制不力，那么交易的风险会超过我们所能承受的极限。

　　风险无处不在，它存在于我们每一次出行，每一个决策行动，甚至安坐家中也会面对地震或者火灾的风险。风险划分等级，因为我们面对的事情不同，所以潜在的风险也必然有轻有重。在我们的日常生活中，风险被极大的限制和约束了，所以多数时候我们并不能感觉到它的存在，唯有幸福生活的感受。而在交易中，风险会直接导致我们账户资产的增减，间接影响我们的生活质量，不能很好的掌控风险，他甚至会危及我们的生命。

　　最保守的做法是拒绝交易，那么我们没有任何与交易有关的风险，同时我们也不能获得更多的人生惊喜。只要参与交易，风险已经悄然而至，恰当的处理好风险，才会弱化我们在交易生涯中的挫折感，有利于我们的前行。当我们能够娴熟的驾驭风险的时候，如同日常生活，风险被很好的控制，交易的幸福感便油然而生。让我们坦然的面对风险，拥抱风险，控制风险，持续稳定收获的将是金钱财富乃至人生的财务自由。这里谈及金钱不是出于拜金主义，而是以探寻交易的真谛为目的，以证明交易者存在的意义。

　　假如你已经有了面对风险的认识和思想准备，依然有勇气为了美丽的交易之花而毫不畏惧的前进，那么请系好安全带，我们一起开始一段惊险而精彩的旅程。

　　**市场和跟随市场

　　市场可以被**吗?有没有真正能够准确预见未来的交易专家?答案是否定的，没有任何人可以预知未来，交易的千变万化使交易本身不可预见，交易市场中没有神的存在。能够判断出下一步市场走向的专家，依据的不是未卜先知，而是将多年实践经验的凝练，做出概率大小的判断。

　　很多交易者都有自己的经验，包括利用图表形态，蜡烛图、均线、布林线等技术指标的表现，把曾经无数次在局部重复发生的价格波动归纳为规律，然后按规律进行后继的交易指导，他们遵循一个理念：历史会被不断地重复，只是每次表现出的细节各有不同。

　　不同的交易者有着不同的经验和交易见解，他们可以从各自角度证实着自己观点的正确，但这也只能说明个人观点符合了市场规律这根主线的某些特征。各种真假信息的充斥，各路交易资金在市场中的增减，国家给出的各种政策方针，相关联商品之间的互动，都会给整个市场添加巨大的不确定性。因此，不会有某个个人或者哪家机构能够全面具体的窥探价格变动的规律，这是市场宏观意义上的无序造成的。

　　从价格角度来看，我们应该**市场还是跟随市场变化来调节自己的决策?答案很明显，科学而合理的做法是根据市场已经给出的表现，决定下一步采取的行动方案，看似交易专家今天能准确判断明天的市场走势，其实真正的专家们始终不能脱离见招拆招的分析模式，即：我们根据眼前的市场状况，决策采取什么样的操作步骤，或参与、或观望，如果参与的话，就必然要在计划中做出相关设定，包括参与的位置，参与失败需要采取的应对措施，参与顺利的情况下如何最终退出交易。

　　成熟的交易者的做法就是在跟随市场，如果有谁使用占卜来决定明天的交易方案，他已经脱离了交易的范畴。

　　交易系统和机械交易

　　某些交易者只片面地强调自己的交易规则表现正确的时刻，而如果不能合理解释出现意外时如何应对，那么他的交易规则是不完整的，这会导致在市场真实交易中出现亏损。能够在规则中清晰表达进场位置、止损、止盈、仓位以及交易周期，才是专业的做法。

　　有经验的、成熟的交易者懂得在茫然无序的浩瀚的交易的海洋，利用建立在成功经验基础上的极富成功几率的行为准则，赚取有把握的利润。他们不再是猜测交易，不再靠临场发挥即兴交易，他们实质上正在走上使用交易系统并机械交易的道路。

　　为什么要选择系统交易和机械交易呢?概括起来有如下几个原因：

　　1. 人脑容易受到市场环境和参与群体的干扰，产生依赖，从众，抵触，兴奋，恐慌等各种各样的情绪，这些情绪都会干扰我们做出最客观和理智的决策，我们会因情绪的变化而采取甚至自相矛盾的行动，最后导致交易失去连贯性，这也是很多交易者失败的原因之一。

　　2. 任何交易都是由行情分析决策和资金管理方案构成的，交易步骤涉及了进场位置、出场位置的确定，出场位置还包括了止损位置与止盈位置，同时进出场还涉及到增减仓位等决策方案，尤其在高频度的短线交易中，完全依靠人脑进行如此复杂的判断，必然会因人脑天生带有的情绪，精力，因压力而产生的焦虑等因素的影响，导致交易决策出现偏差，难以保持决策的高效和稳定。

　　3. 当今金融市场的高速发展，涌现出诸如股票、期货、外汇、黄金、原油、指数等各种供大众交易的金融商品，大量的交易机会完全依靠交易者在巨大压力下做出的临场的判断和决策，必然会使交易的不稳定性和交易风险大大上升，并且随着计算机技术的发展，大量借助数据统计而形成的决策结果是人工应付不了的。

　　综上所述，人类要想成功交易，需要依靠成熟的经验做依托，建立交易标准或规范，即设定系统性的可以实现长期盈利的交易规则，在恐惧时能够依据规则勇敢的投入交易，在亢奋或者无畏时能够依据规则及时停止交易，使我们的行动时刻处于行为准则的约束之下。

　　赌博的人在用砖头瓦块做赌注的时候，可能会赢到很多，而使用金银做赌注的时候，可能瞪大了双眼，涨红了脸颊，头上冒汗，心发慌，手发抖，结果还是输了，参与赌博的人没有变化，赌博的规则没有变化，参赌人赌博的方法也没有变化，仅仅是使用的赌注变了，最后的结果就出现了天壤之别，究其原因是参赌人的心理变化了。这个例子给我们以借鉴，交易心理是何等的重要，如何保持稳定的交易心理?唯有建立系统，信任系统，机械的执行系统。

　　机械交易的原则同样适用于资本的统一管理，管理一万块钱的方法和管理一百万块钱甚至更多资本的方法，在操作本质上是不该有区别的。有的交易者可以很好的交易管理10万块，但不能管理好100万甚至更多，是因为他的交易系统不够完善，缺乏机械交易的理念。唯有机械的执行交易系统，不掺杂人脑的因素，使系统实现流程化作业，才可以更大效力的发挥资本的威力。

　　出类拔萃的人可以凭借自己的智力优势取得极其优异的成绩，而我们大多数人只是普通人，我们要想取得优异的成绩，必须善于利用自身优势和借用外力，这里，自身优势在于我们的大脑可以创造性的解决问题，外力优势在于利用交易体系和程序化作业克服情绪带来的交易干扰。交易者的作用不应该是盯盘和操作交易，这些工作应该交给交易系统来完成，交易者的重要作用应该是设计交易系统，定期评估系统绩效并适时更新它。把人类的创造性优势和机械交易系统的稳定性优势很好的结合在一起，是解决交易难题的最佳方案。

　　投机与投资的思考

　　绝大多数交易者都富于智慧，其中更是不乏在各行各业取得成就的成功人士，但是在交易市场中的大众，却很少有人严格认真的执行适合自己的、稳妥的、长期的财务增长计划，很多交易者还处于幻想、憧憬未来的状态，并在现实交易中寻找刺激，多数交易者沉迷于几笔快速盈利交易的快感中不能自拔。这样做法的危害是长远的，财富增长的目标在几次短线得失后被逐渐淡忘，交易者被市场带入催眠状态，不断重复着追逐获利——遭遇损失——追逐获利——遭遇损失，最后时间悄悄溜走了，本属于我们的资产增长的时间被迫延后了。

　　我们为什么要参与交易?是单纯为了过瘾还是为了追求资产的稳定增长?交易者都认可是为了追求资产长期稳定的增长，但是实际做法中，很多交易者是在做追求刺激的工作。其实很多人在参与金融交易之前，并没有认真统筹和规划过自己的资产进步方案，打无准备之仗，结果使自己在全局限于被动。

　　因为杠杆交易工作的需要，我们做过利润增长的相关理论计算，试举几例如下：

　　⑴在符合利率模式下，假定每月资产值递增速度稳定为100%，那么仅凭300美金起步，12个月后账面资产会达到122万美金。

　　⑵在符合利率模式下，假定每月资产值递增速度稳定为30%，那么5万人民币起步，12个月后账面资产会达到116万元人民币。

　　⑶在符合利率模式下，假定每月资产值递增速度稳定为10%，那么5万人民币起步，12个月后账面资产会达到15.7万元人民币。

　　上述理论计算中，第一方案在交易市场中是实现不了的，但是它反映出了复利增长的威力。假定把第二方案的月递增30%调整为年递增30%，相信很多交易者也会相信自己能够在股票交易中实现这样的收益增长速度，第三方案月递增10%调整为年递增10%，会有更多的交易者认可自己能够完成。接下来，我们只需要把每年中能够完成的计划任务，使之持续化，通过静态计算我们可以知道，5万元年递增30%，20年后会成长为1000万元，持续完成20年的复合增长，回报是令人乍舌的，试问投资者有决心和信心完成这个漫长的投资计划吗?

　　有了这些直观的数据对比和务实的测算以后，我们就可以根据自身的交易能力客观的努力完成力所能及的资产增长，放弃类似第一方案一味求快的思想，严谨务实的稳扎稳打，追求高胜算，实现务实的资产增长方案，有足够的耐心，每一名交易者都有极大的希望获得金融财务的自由。

　　可以这样界定，在较长周期中追求续稳定的获得收益就是投资，为追求短期快速获利，适度放弃对稳定的要求，同时需要承受一定的损失和风险就是投机。假如我们能够提高并有效利用自己在局部的交易能力与优势，把这种投机能力与长期投资的战略思想很好的融合在一起，那么交易成功必然可以到来。

　　运用投机的手段，辅助完成投资的整体战略任务，在实践中存在一定的困难，但是我们能够把握好几个主要方面，事情就会变得相对简单：制定现实可行的长远规划，细分每个局部周期的进度目标，利用成熟的交易系统加以机械操作，以促进目标任务的完成，以长期规划戒除了急功近利的思想，以交易系统和机械交易克服人类共有的贪婪和恐惧的弱点，交易的道路才会延伸向远方。

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