我是伍淼鑫，入市有风险，投资需谨慎

近年来金融领域乱象丛生，骗局层出不穷，P2P平台爆雷事件一茬接一茬，私募基金都有跑路的，可以说怵目惊心。资管新规的实施，在一些人看来更像是银行的一种甩锅福利，保本理财产品逐步退出市场，理财风险将全部归于消费者身上，理财风险将急剧上升。

实际上，银行资金池有一定的合理性，只要银行严格审核企业资质和资产，以较高的利率发行理财产品，完全可以通过资金池消除坏账风险，哪怕利率低一点，不会损失本金。但是打破刚性兑付后，理财产品发行将成为银行理财子公司的专利，最坏的情况下理财子公司破产，银行不会损伤分毫。实际上，当消费者承担全部风险时，银行子公司几乎可以躺着赚钱了。

购买理财产品，有两个问题必须清楚，一是收益率不等于最终实际收益，二是一旦出现亏损，可能本金减少的就不是一个小数字。

实际上，当下的定期存款，如果有5万元，存三年就有很多银行达到4%的年收益率，跟理财产品相差无几，但是更安全稳定，旱涝保收。哪怕没有5万元，也可以选择购买三年期国债，或者选择民营银行现金管理类产品，享受差不多的收益率。

对于资金较多的家庭来说，如果资金达到20万元以上，还可以选择三年期大额存单，年利率可以达到4.20%左右，超过了相当多的理财产品收益率。要知道如今理财产品的平均收益率也不过是这个水平，2019年5月22日的理财产品平均收益率更是下降到了4.11%。

鸡蛋不能都放在一个篮子里，理财产品平均收益率降低，风险增大。与其选择理财产品，就不如选择民营银行、国债、大额存单、中小银行存款，获得更稳定安全的收益。

每个人选择理财的原因都各不一样，有的人是图方便省事，有的人是想安全稳健，有的人是想着追求高额的收益，有人会选择3%左右的收益率的定存，有的人会买收益率为4%左右的理财产品，其实有很多人会偏向前者理财产品，也会有很多人选择后者的理财产品，那么为什么许多人会偏向3%左右的定存而不是5%左右的理财产品呢?

一、风险较大

4%-5%的理财产品的收益率比定存收益率高，这背后就意味着风险更大，因为有更大一些的风险，所以才会有更多的收益，毕竟多出来的收益率不是白来的，而是靠着多出来的理财风险换出来的理财收益，或许正是因为这样的更高的风险存在，所以一些人害怕风险发生造成理财产生一定的损失，才选择了2%-3%的定存。

二、对4%至5%的理财产品不熟悉

当你买入某款理财产品的时候，必然会考虑熟悉还是不熟悉这款理财产品，假如你不熟悉这款理财产品，甚至不知道这款理财产品如何运作，如何产生的，那么你基本上不可能会买这样的理财产品，而定期存款就不一样了，基本上人人都知道定期存款的存在，它的受众面广，大家都知道，所以对4%至5%的不放心，于是就选择了定期存款。

三、对投资理财不熟悉。

定期产品的购买者多是老年人。原因可能是一方面理财产品种类多，比较复杂，名称也复杂，投资类型也不一样，期限也各种各样，这一点会让很多人觉得难搞清楚，从而排斥拒绝;另一方面理财产品的出现较晚，习惯了仅有活期和定期时代的老年人，恐怕一时间难绕出弯。

四、对理财产品有误解。

除了银行以外，市场上还有非法集资等形式以高利息为诱饵，美其名曰理财产品，还有前一段时间频繁爆雷的p2p等，也都是叫理财。显然理财产品背了太多的黑锅，以至于很多人都觉得理财产品都应该被打入黑五类。

五、风险性考虑。

以前购买理财产品的人确实发生过亏损现象，有的亏损还不小，随着银行对资产业务的重视，竞争激烈，不少银行开始承诺刚性兑付，也就是保本，甚至保证收益率，这才使得亏损现象越来越少。但是现在这种刚性兑付不再让写在合同里了，理财产品的潜在风险也就浮现出来了。

最近有持续观察消息面的朋友都应该知道，无论是暴涨与暴跌都是受美国股市影响，与之成相反走向，但是每当美股消息面影响退散黄金又悄悄的回到它原来的地方，在没有消息面刺激的时候基本呈现一个小幅震动，这也就是为什么黄金在这个区间走了这么久还没走出区间。为什么会出现这个走势，我想是因为黄金在短时间涨幅太大，已经高于部分市场预期，但是在当前局势下金价多头有一定的支撑，所以造成当前蹒跚不前，进退两不是的位置。

黄金在本周前四天消磨人的意志，在周五美盘突然来了一手大爆发，那么肯定是有很多人被这种触不及防的消息面给来了一个当头棒喝，有习惯设止损的还好，没有设止损的朋友下周怎么办?

我们前面讲到近期每次的数据导致的金价上行都会在影响消散过后回到原点，那么本次黄金的强势上行下周还会跌回来吗?明确的告诉你很有机会，金价已经上行到如此高位，贸易争端的影响已经在之前就走出了预期，周五黄金暴涨的因素不是突发性的，也就是说早已经有预期的，我们的反制措施是大家早就已经知晓的，只是在周五公布引发了一定的恐慌以及跟风而已，其实市场早已经走出了预期，所以下周的数据影响肯定会有一定的消散，黄金也肯定会应声而动。

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作者|伍淼鑫

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