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50ETF期权交易指标解读,三分钟看懂
50ETF期权行情波动走势是怎么样的呢,那么该如何快速看懂50ETF期权操作行情界面及各指标,下面跟 CC期权 小编一起来,三分钟看懂!
隐波
即隐含波动率,是指具体标的物上的各档期权交易的隐含波动率加总平均。隐含波动率只与期权有关,是期权市场对标的物在期权生存期内波动率的预测。
当某一合约的隐含波动率显著高于其他合约时,则该合约被高估,反之则被低估。
历波
即历史波动率,是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率,它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据反映。
历史波动率的波动通常会大于隐含波动率的波动。由于波动率具有均值回复特性,当历史波动率高于均值时,它很可能会下降;当历史波动率低于均值时,它很有可能会上升。
Delta
Delta衡量期货价格变动对权利金的影响。
看涨期权的Delta为正值,取值范围从0到1;看跌期权Delta为负值,取值范围从-1到0;平值期权Delta的绝对值接近于0.5。
Gamma
Gamma衡量的Delta随期货价格的改变而变化的敏感程度,即期货价格变动一个单位,Delta变动多少个单位。
一般来说,高Gamma值对应着高的风险水平,低Gamma值对应着低的风险水平。
对期权买方来说,Gamma值都是正的,空头的Gamma值与多头符号相反。期权处于平值时,Gamma值最大,随着实值和虚值程度的加深不断递减,期权的Gamma值为零。
Vega
Vega衡量期权价值变化对标的资产价格波动率变化的敏感度。
一般来讲,平值期权的Vega值最高,而实值和虚值期权的Vega值较低。深度实值或深度虚值期权的Vega值接近于0。
Theta
Theta是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。提示时间每经过一天,期权价值会损失多少。在其他因素不变的情况下,不论是看涨期权还是看跌期权,到期时间越长,期权的价值越高;随着时间的经过,期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动,即越来越少。
Theta=期权价格的变化/距离到期日时间的变化
一般用负来表示,以提醒期权持有者,时间是敌人。对期权买方来说,Theta为负数表示每天都在损失时间价值;正的Theta意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说,表示每天都在坐享时间价值的收入。
Rho
Rho指无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权价值为正相关,与认沽期权为负相关。
Rho=期权价格的变化/无风险利率的变化。
一般情况下,在持有期权期间,若期权的利率上升,则看多期权的价值上升,看空期权的价值下降;利率下降,则看多期权价值下降,看空期权价值上升。
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