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CCoptions分析师

专业分析师,致力于研究外汇,期货,期权等,擅长分析短线行情,有自己独特的分析思路和投资理念。

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期权高手经验_期权实战经典操作策略

字号:T|T 2020-03-04 来源: 金投专家 分类: 未分类 阅读:( 626) 评论:( 0)
摘要:结合期权理论和实战交易经验,小编总结了十二条经典操作经验:

期权高手经验_期权实战经典操作策略

小编期权交易的实战派,上证50ETF期权、豆粕期权和白糖期权上市首日即参与交易。结合期权理论和实战交易经验,CC期权 小编总结了十二条经典操作经验,以帮助更多的投资者做好期权实战交易。

第一条:换一种思维交易期权

期权被誉为金融衍生品“皇冠上的明珠”,有别于股票和期货,期权影响因素多样化,其影响因素主要有标的涨跌、波动率、时间价值,其他还包括利率、执行价等,而股票和期货基本只有标的的涨跌这一个影响因素。因此,投资者交易期权时,除了要判断标的的涨跌,还要特别关注时间价值。做期权的买方(权利仓)要用打“游击战”的思维,做期权的卖方(义务仓)才可以用打“持久战”的思维。

第二条:买方卖方区别用

如果行情大涨大跌,就用买方,如果行情是小涨小跌,就用卖方;如果想以小博大、追求高额收益,就用买方,如果想以大博小、追求稳健收益,就用卖方;如果是趋势行情,就用买方,如果不是趋势行情,就用卖方。金融市场有“二八法则”,20%的时间是趋势行情,80%的时间是横盘振荡行情,从这个角度而言,买方一年只有20%的交易机会,卖方一年则有80%的交易机会,所以如果想大概率盈利,还是做卖方,但是要防小概率亏大钱,而作为买方,虽然是小概率赚大钱,但却是大概率亏小钱。

第三条:卖方胜率高于买方

我们可以把市场行情分为3种,即上涨、横盘、下跌,作为卖方的胜率是2/3,作为买方的胜率是1/3。比如投资者小旭卖出认沽期权,他是看不跌,只要是横盘或上涨,他都能盈利;如果小旭是买入认购期权,他是看上涨,横盘和下跌都对他不利,所以他的胜率是1/3。但是从赔率上看,卖方的赔率最大是赔1倍,而买方的赔率最大是n倍。

第四条:从小试牛刀的练手开始

开始交易期权前,投资者要先掌握期权的基础知识,熟悉期权交易软件,然后通过仿真交易或实盘交易开始练手,每次就1张1张地交易,等到熟练后再10张10张地交易,不要一开始就下大单,先试试你的牛刀是否锋利,等到能够熟练使用交易软件和期权交易策略时,再开始投入大资金,这样盈利概率才更高,不至于牛市来临,而你却倒在牛市门口。

第五条:切勿孤注一掷

期权这种天然自带止损的工具最适合以小博大,一次最多亏完有限的资金,却可以博取无限的收益,所以不需要孤注一掷,不需要把全部资金都押在一件自认为确信无疑的事件上。小概率事件虽然会出现,但毕竟很少人能押中,所以别想着一夜暴富。只拿一部分钱投资,用输得起的闲钱投资期权,这样就能心态平和地面对亏损。即使某次投资期权的资金亏完,也心甘情愿,按照计划下次再买。

第六条:坚决止损,勿存幻想

期权价格波动远远大于股票、期货,不坚决止损是不行的。一旦触及到止损点,坚决马上平仓,不要寄希望标的会反向回来,以为还有翻盘的机会,这样很可能面临更大的亏损。投资者不要顾虑之前的投入而不愿意承担亏损,这些已是沉没成本,不应该成为决策的绊脚石,果断止损后,等待下一次交易机会。

第七条:分批止盈,学会刹车

如果达到盈利目标,就应该按照交易计划平仓出场,或者分批平仓,保住盈利,不要过于贪婪。比如,在盈利50%时,平仓三分之一,价格涨一倍或两倍时,再平仓三分之一,从而在收回本金的同时,实现一部分账面盈利。或者学会刹车,充分利用期权的各种策略,锁定部分利润。

第八条:管住你的手

对于期权买方来说,管住手高于一切,除非是做日内交易为主,否则没有趋势或者没有确定性行情出现时,坚决不出手。不要为了交易而交易,收住拳头是为了下次更猛地出拳。如果乱出拳,除了亏损手续费,还要每天亏损时间价值,期权金慢慢就亏完了。所以,做期权的买方要耐得住寂寞,有个成熟的交易心理,做起交易会游刃有余,轻松盈利。

第九条:纸上得来终觉浅

期权理论很复杂,个人投资者不需要掌握全部理论,不用去搞懂定价公式的原理,也不用背隐含波动率的公式。至于5个希腊字母,笔者认为也不需要全懂,掌握实盘交易需要的知识即可。不过从理论到实战,还有一个过程,因为期权的交易经历让投资者感受的是动态的理论,而书本上的理论知识是静态的结果。进入实盘交易,投资者可以体会到多种因素影响下的期权价格是如何变动的,期权策略是如何盈亏的,可以跟随时间的流逝体会“立体”的交易空间,实战过程比理论重要得多。

第十条:早盘交易机会多,尾盘交易机会少

跟大多数品种一样,期权也是早盘波动较大,开盘后30分钟交易会很激烈,涨会涨过头,跌会跌过头。如果能把握住,交易机会比较多,盈利比较容易。跟其他的品种有些不同,期权收盘前30分钟交易机会较少,因为期权当天的时间价值基本上就是在这个时间点消耗掉的,所以老练的交易者如果觉得尾盘没什么行情时,都选择在14:30前平仓离场,越早平仓越好,可以减少时间价值的消耗。

第十一条:新手不要玩末日期权

到期日当天的期权合约波动会很大,对于新手来说最好不要碰,甚至在到期前3天以内都不要交易当月的期权合约,因为这时候交易的是心跳,玩的是速度与激情,可能当天就亏完所有资金,也可能当天赚几倍,这不是新手玩的,只是老手“冲浪”的好机会。

第十二条:适合自己的交易方法才是最好的

市场上的交易方法五花八门,有人做日内交易,有人做趋势交易,有人做组合策略,有人什么都做,这么多的方法可以参考,CC期权平台老师经常说破适合自己的交易方法才是最好的方法,投资者只需根据自身的特点,找到适合自己的交易方法即可。如果讨厌隔夜风险,那么就做日内交易;如果对趋势分析很在行,那么就做趋势交易;如果对标的的方向总是看错,那么就做把方向对冲掉的期权组合策略。找出适合自己的交易方法,做自己最擅长的交易才是最好的。

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