期货交易产生至今近200年，因其价格发现、转移风险而受到市场的认可，发展势头迅猛，上市品种越来越多覆盖面越来越广泛。其中套期保值交易为企业稳定健康发展提供了管理价格波动风险的工具而大受市场欢迎。那么各个交易所对套期保值有哪些规定呢、如何申请套期保值额度、交易软件如何下套保单呢?且听小编逐一为您讲解。

1. 套期保值分类

交易所根据合约月份的不同将套期保值分为一般月份套期保值和交割月份(临近交割月份)套期保值，不同交易所在称呼及月份划分上有所区别。

套期保值根据买卖方向划分，可以分为买入套期保值交易和卖出套期保值交易。

买入套期保值交易是指建立期货合约买方向、看涨期权合约买方向、看跌期权合约卖方向的套期保值持仓。

卖出套期保值交易是指建立期货合约卖方向、看涨期权合约卖方向、看跌期权合约买方向的套期保值持仓。

2. 套期保值额度

上期所、能源中心、大商所、郑商所的一般月份套期保值额度和临近交割月份/交割月份套期保值额度均按照单个合约分别申请额度，其中一般月份套期保值额度可以一次申请多个合约的持仓额度。

中金所套期保值额度分为产品额度和临近交割月份合约额度。股指期货、国债期货按照同品种同方向申请产品额度，其中国债期货合约需要在临近交割月份的合约上进行套期保值的，需另行申请临近交割月份合约额度。

上期所、能源中心套期保值实行审批制，大商所套期保值实行资格认定和额度管理制;郑商所、中金所套期保值实行额度管理制度。

有套期保值需求的投资者需提交对应材料给期货公司，由期货公司向交易所申请套期保值额度。温馨提示：大商所需要先提交资格认定材料，资格认定成功才能申请套期保值额度。

目前各家交易所套保额度可在期货公司之间通用，但套期保值持仓合并计算不得超过已申请获批的套期保值额度。简单的说就是您在其他期货公司申请的套期保值额度在我公司也可以下套期保值单，同一客户在多家期货公司的套期保值持仓合并计算不得超过您已获批的套期保值额度总额。

3. 套期保值申请材料

郑州商品交易所

大连商品交易所

上海期货交易所

上海国际能源交易中心

中国金融期货交易所

4. 套期保值如何开仓

投资者获得套期保值额度之后，可以通过我公司提供的电脑软件选择保值属性后可下套期保值单，具体如下：

博易云交易软件

在闪电手、三建、传统下单板中选中合约后将属性选择为“保值”后即可下套期保值单，如图所示：

文华Wh6软件

在传统下单板中选中合约后将属性选择为“保值”后即可下套期保值单，如图所示：

快期V2软件

在标准下单板中选中合约后将属性选择为“保值”后即可下套期保值单，如图所示：

快期V3软件

在标准下单板中选中合约后将属性选择为“保值”后即可下套期保值单，如图所示：

易盛极星9.3软件

在易盛左下角点击通用下单，选择“参数设置”-“选项设置”，将“投机保值(内)”设置为“保值”，在下单板中下单即可下套期保值单。

套期保值持仓除了通过交易软件下套期保值单获得，大商所、郑商所支持对历史投机持仓确认的方式建立套期保值持仓。

5. 套期保值注意事项

1、中金所国债期货合约、郑商所合约没有申请临近交割月份套期保值额度，则对应合约在进入交割月份后其套期保值额度应0。

2、中金所产品额度自审核通过日的下一交易日起十二个月内有效，如品种还需要使用套期保值额度应提前10个交易日准备材料向交易所申请额度。

3、上期所、能源中心合约没有申请临近交割月份套期保值额度，进入交割月份将参照已获一般月份套期保值交易头寸和该品种限仓制度规定额度中的较低标准执行，并按此标准转化为临近交割月份套期保值交易头寸。

4、大商所合约没有申请交割月份套期保值额度，一般月份套期保值持仓进入交割月份时，交易所将按其一般月份套期保值持仓数量与该品种交割月份投机持仓限额中的较低标准，转化为交割月份套期保值持仓增加额度，焦炭、焦煤、纤维板、胶合板、鸡蛋、乙二醇、粳米、苯乙烯、液化石油气品种除外，具体如表：

5、在进入临近交割月份后，通过申请获得临近交割月份套期保值额度(交易头寸)的，将按获批的临近交割月份套期保值额度(交易头寸)执行。

6、持有能源中心、上期所、中金所、郑商所的套期保值持仓超过获批(或者设定的额度标准)套期保值额度(持仓)的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整;逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所可以采取强行平仓措施。

7、持有大商所的套期保值持仓与投机持仓合计超过交易所规定标准的，应当在下一交易日第二节交易结束前自行调整;逾期未进行调整或调整后仍不符合要求的，交易所可以强行平仓。

8、在市场发生风险时，为化解市场风险，交易所根据有关规定实施减仓时，按照先投机后套期保值的顺序进行减仓。

9、上期所相关品种套期保值持仓临近交割期，需将持仓参照投机持仓整倍数要求调整为符合要求的数量，具体要求如表：