交易难，难于上青天。否则，社会上就没有企业家了。交易之难，一点都不比创业容易。没有为什么，谁用谁知道。

交易的圣杯是什么?小亏大赚!小亏——是指你亏损的少，不指亏损的次数少。大赚——是指你累计赚取金额多，不指单次暴赚。所有的手段和策略，都是围绕着这一个目标展开。

如何能做到?三个要素：遵守纪律，资金管理，进出场信号系统。

遵守纪律，是第一位的。所谓心态很重要，指的就是纪律。不冲动、不情绪化、不非理性交易，表象看是心理问题，根还是在违反纪律。 “计划你的交易，交易你的计划。”这就是纪律。

资金管理，控制一次交易的最大亏损上限。用仓位控制加严格止损，来实现它。为什么要资金管理?这与交易的圣杯有关：为什么不承诺所谓小亏是亏损的次数少?就是因为无解。你永远没有办法做到亏损的次数不多。

进出场信号系统，它排在最后，为什么?因为，你再怎么努力，不破坏系统完整性的前提下，几乎不存在超过50%成功率的系统。任何理论，任何智慧都做不到。

什么是交易的单次成功?方向加空间。这两条，方向是可以通过技术做到90%;但空间大小，无法准确预测。没有空间保证方向正确，结果就是：过山车，或者赚钱不走亏损走。这就是成功率低的真相。交易成功圣杯，就这三要素，要求100%做到。时间限期：一辈子。

扪心自问：我能做到吗?注定90%以上的人做不到，但也不要怀疑没有人能够做到。任何行业世界级冠军，都是必然会产生的。

前面说到，交易三要素：遵守纪律+资金管理+进出场信号系统。从重要性的排列来看，遵守纪律最重要，资金管理第二，进出场信号系统排在最后。然而从入门门槛来排列，必须要倒着来排列了：首先是进出场信号系统建立，其次是资金管理的策略，最终遵守纪律的能力。

这也就是所谓的道法术问题，道是心法理念，法是严格执行纪律，术是方法技巧，按重要程度来排，道最重要，法次之，术最后，但学习时，则要由术入道，才能顺利。如果一上来就大谈其道，注定是空中楼阁，无根之本，也许可以让你成为优秀的评论家，但成不了合格的交易者。

进出场信号系统：这就是技术分析或基本面分析，因为，我只研究技术分析，基本面价值面研究不多，所以，我所能够说的，只能是技术分析这一部分。学技术分析的人无限多，但费尽心血，有所建树的人不多。为什么?是智商知识缺乏吗?不是，是被误导了。

技术分析，最大的特点，就是对历史行情有效，就是对静态图有效。任何时间的当下，走势图都是静态的。任何一次进场，在你点击进场操作前哪怕一秒钟，你所看到的图表都是静态的。

也就是说，你是可以根据自己的技术分析进场的;你是可以持有有效的工具来帮助自己判断的。但是，这里要特别强调，你一旦进场，以前的分析全部无效，你的分析和判断，不能对未来产生半点影响，更别说左右行情了。

无数的技术分析爱好者，都是葬送在这样的事实面前，一辈子无法自拔。评注：技术分析，分析的是当下市场正在走的走势结构，并根据交易系统规则采取对应的操作策略。比如当前是上涨的，则采取买进策略，当下是下跌的，就采取卖出策略等等。很多人之所以失败，就在于他试图用历史的数据来试图预测未来。

缠中说禅，这么牛的牛人，他也承认：按技术建立的交易系统，牛市时成功率高，熊市时成功率低。不管是牛市还是熊市，技术分析的方法是一致的，技术理论是不变的，所有的分析依据是一致的。为什么会这样呢?为什么会有成功率高低的分别呢?主要原因：进场前，你的分析是正确的;进场后，立刻失效。唯一公平的是：对所有人都如此。

要不要相信技术分析?当然需要相信技术分析了，技术分析，是你进出场的重要依据。解决方法：进场前忠于自己，进场后忠于盘面。进场前相信走势的规律性，进场后只认可走势的随机性。资金管理，要遵守纪律，这一前提成立的基础上进行衍生品交易而已。

其实，在成功要素中，这也是进出场信号系统，所占的重要性排在最后的原因。成功的交易是什么?是方向正确+空间大。进场前分析的是什么?分析的是方向判断，是当下的方向判断。OK，你真正掌握了技术分析，你可以做到80%以上的正确率。别高兴太早，空间大小呢?空间大小，是在你进场后，才知道的;空间大小是你进场后才走出来的。

你没有参与的行情，你不进场的行情，它的空间大小，你是不关心不关注的，因为，你没有进场的行情空间大小，与你无关。所以，很多成手都说：交易=赌。太多的人以为成手在忽悠大家，其实，人家是实话实说而已。但没有说完整也是真的。进场的方向是不赌的，所谓的赌是赌空间。一句话概括总结：进出场信号系统，能够提供的仅仅是方向判断而已。

交易成功三要素，现在说说资金管理，它是除了遵守纪律之外，最重要的部分。从实战流程而言，其实交易核心部分，有两个：资金管理规则+进出场信号系统。最重要的是遵守纪律，它是属于交易系统外的东西，是超越交易本身的。所谓的功夫在诗外，在交易上指的就是遵守纪律的能力。

进场前忠于自己，进场后忠于盘面。行情的运行特征：历史和当下的走势是有规律的，未来的走势是随机的。而未来和历史，是由当下来链接的。一切的一切，都是把随机性经过当下转换成规律性的游戏。

那么，怎么应对这种转换?进场前承认技术分析有效的，进场后彻底否定技术分析的作用。进场前，绝对不参与赌博;进场后，只有赌博一条路可走。

进场前，你用赌博的态度来进场，有规律你不用，你是糊涂蛋。进场后，你不承认你在赌，你在随机中找规律，你是愚蠢而不是糊涂了。不接受这样的理念，资金管理规则，对你无效。

资金管理核心就是：任何一次进场，都是赌。所以，控制单次操作的最大亏损，是底线，一辈子不得违反半点。回顾我们资金的交易历程，研究所有爆仓者的账户，大亏，特大亏损，就是其核心内容，惨不忍睹，且周而复始，无穷尽也。

资金管理的最大理念突破：技术分析无用。不接受这一点，资金管理规则无效。没有这个理论基础作为支持，在使用中，资金管理必然是失败的。

资金管理的具体思路如：建立仓位同时，就已经设定止损位，成本线，安全线，目标位四个位置。那么，建仓后的价格运动，必然会在三种状态之内：1，止损线和成本线之间;2，成本线和安全线之间;3，安全线和目标线之间。对每份仓位的价格波动进行监控，触发哪一条边界就跳出相应的操作提示。

例子——纯粹按资金管理的规则来。20元买进，那么止损位就是19.5，安全线就是20.5，目标位就是22。进场以后，跌到10.5，止损。涨到11.5，把止损位提高到20元，之后等待是去22，还是回到20，你可以加进一个时间条件，比如，买进后，4个小时没进入安全线，不管有没有触发止损，无条件走人。

或者，进入安全线后，24个小时，没有到达目标位，也无条件走人。(这是一个资金管理框架模型，具体细节按自己的喜好来设置，这仅仅是一个例子而已，不是说只有这样才正确。资金管理的核心是控制单次交易最大亏损，这个最大亏损上限，是因人而异的。)利润多少，是市场决定的;亏损多少，是自己决定的。

开仓之前靠分析，开仓之后靠处理。(开仓前忠于自己，开仓后忠于盘面)。分析是一个套路，分析出了结果，那就靠处理;而处理是另一个套路。

分析的时候，是行情优先，历史数据优先，然后对行情的发展提出几点预期，针对可能性做好预案。开仓一旦成功：(入场后)接下来就是去判断走势是否符合你事先的预案，如果符合如何处理，不符合又怎样处理。这个时候你再去看行情，继续分析，然后试图生成新的预案来违背先前的预案。这个又是一种什么行为呢?

新的技术分析毁灭老的技术分析，绝对不一致。一个混乱而又矛盾的人，不断推翻自己的人，只能在市场中连续性的亏损。开仓后的处理原则：或者主动止损，或者被动止损。