2021.03.26 周五 文/南篱

各位好，我是南篱，一个财经人。

成功的交易=严格的心态控制+正确的资金管理+过硬的技术功力。

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昨天讲到了关于新疆棉事件的大环境局势，可能因为某些原因未能过审。

今天就简单的从板块身上入手，来看看求生欲高涨的板块后续如何：

3月25日早盘，棉花概念板块表现亮眼。该板块跳空高开，并保持强势，截至午盘，盘中个股出现涨停现象。

H&M等品牌停用新疆棉花事件持续发酵，国内棉花产业基本面中长期向好，此事对制造端影响较小。反而因为部分“作S品牌”使得此事无形中利好优秀国产服装品牌。

事情的原委大家都很清楚，我就不做过多阐述了，有想看的可以查阅文章列表。但是事情的持续发酵我们就需要来看一下关于求生欲极其优异的部分个股品牌。

比如：安踏体育昨晚紧急发表声明，宣布退出BCI组织。截至午间收盘，港股上市的安踏体育股价涨逾7.77%。同样在港股上市的李宁股价大幅走高，截至午间收盘，涨幅9.75%。有网友发现，李宁在衣服吊牌上明确标出采用新疆棉花。

就棉花及棉纺织行业基本面而言，预期棉花市场持续处于平滑利好方向，衣食住行四大项，棉花的产出和重要性使市场或会有动摇但大方向依旧利好。

中长期看，随着国内外需求端逐渐消化疫情的冲击，以及国外疫情导致纺织产业的订单结构性回流至国内，2020年四季度开始订单出现明显好转、并延续至今。部分纺织公司在2020年四季度以来的订单情况较之前明显好转，2021年初至今的接单情况不仅好于2020年同期，甚至好于2019年同期。

全球需求复苏背景下期待纺织订单好转趋势继续显现，2021年可关注产业链补库存带来的增量弹性。纺织制造行业分散度高、充分竞争，龙头公司在本轮需求回暖中受益将更为明显。

实际上，位于A股的服装类个股市值并不高，比如海澜之家和森马服饰总市值超百亿，分别为340亿元和285亿元。相比而言，位于港股的李宁和安踏体育，市值则均超千亿，分别为1233亿港元与3260亿港元。

就在3月24日晚间，安踏还发布了2020年业绩公告，集团全年实现收益355.1亿元，实现年内溢利55.7亿元。而阿迪达斯的全年净利润约为33亿人民币，同比下降76%.这意味着，安踏体育的净利润首次超越阿迪达斯。

当然，在明确利好优秀国产服装品牌的大环境下，持续关注H&M事件进展及社会舆论走向，把握国产品牌的崛起机会：

(1)休闲服饰领域：利好海澜之家、森马等休闲品牌，URBANREVIVO等中国本土优秀快时尚品牌进一步提速发展，同时看好SHEIN等中国品牌在全球市场提升份额。稳健医疗旗下的全棉时代始终坚持“全棉改变世界”的理念，与新疆棉花产业相互依存、和谐共生，其成人服饰和童装业务有望增长提速。

(2)运动服饰领域：利好安踏、李宁、特步等国产龙头运动服饰品牌。H&M事件爆出的第一时间，安踏即官宣退出BCI组织。安踏、李宁分别作为中国奥委会和CBA的重要合作伙伴，是优秀国产品牌的代表，将在国内运动服饰市场不断提升份额。

风口大敞，国家开路。在短线可以关注一下啦~

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投资必须是理性的，如果你不理解它，就不要做。

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