行情回顾：

上一交易周国际黄金开盘于1554.09美元/盎司，最高1581.50美元/盎司，最低1549.00美元/盎司，终收盘于1581.50美元/盎司，较前一交易周上涨27.95美元，幅度+1.80%，以中阳K线报收周线。

上一交易周国际白银开盘于26.88美元/盎司，最高27.35美元/盎司，最低26.76美元/盎司，终收盘于27.30美元/盎司，较前一交易周下跌0.38美元，幅度+1.41%，以中阳K线报收周线。

国际金银价格自2012年10月初进入下跌趋势至今，目前金银价再市场空头弥漫情绪中同时分别触及2012全年震荡区间相对底部区域，伴随着上一交易日国际金价收出实体上冲形态，中期随机指标超卖区域发出金叉向上或修复信号。整体形势于中期震荡格局相对底部区域，相对应负相关关系的美元指数持续多日保持相对高位整理并出现一定滞涨态势，有益于短期金银反弹走高奠定基础。

经济数据：

美国方面上周公布数据显示：2月营建支出月率上升1.2%，预期0.8%；2月工厂订单月率上升3.0%，预期2.9%；3月ADP就业人数为15.8万，预期20.0万；3月ISM制造业指数为51.3，预期54.2；3月初请失业金人数为38.5万，预期35.3万；3月非农就业人数增长8.8万，预期19.0万；3月失业率为7.6%，预期7.7%。

欧洲方面上周公布数据显示：欧元区2月生产者物价指数年率为1.3%，预期1.4%；2月生产者物价指数月率为0.2%，预期0.2%；2月零售销售月率-0.3%，预期-0.4%；2月零售销售年率-1.4%，预期-1.2%；3月制造业采购经理人指数终值为46.8，预期16.6，其中前三大经济体国家的德国为49.0，预期48.9；法国为44.0，预期43.9；意大利为44.5，预期45.3；3月服务业采购经理人指数终值为46.4，预期46.5；3月综合采购经理人指数终值为46.5，预期46.5；2月失业率为12.0%，预期12.0%；3月消费者物价指数年率初值为1.7%，预期1.6%；4月央行利率决议维持0.75%不变。

亚洲方面上周公布数据显示：中国3月制造业采购经理人指数为50.9，预期51.2；3月汇丰制造业采购经理人指数为51.6，预期51.5；3月非制造业采购经理人指数为55.6，前值54.5；3月汇丰服务业采购经理人指数为54.3，前值52.1。日本第一季度短观报告大型制造业前景指数-1，预期1；4月日央行利率决议维持0-0.10%不变。

基金持仓：

美国商品委员会（CFTF）4月5日公布的最新一期(2013/03/28-2013/04/02)持仓数据显示：黄金非商业性净多头持仓较上一期132446手减持12240手至120206手。从3月份数据最低114507手曾逼近08年11月份最低水平目前维持这一相对底部区域波动，而黄金价格于2012年全年震荡区间1520-1800美元相对底部区域获得强支撑，场内这样的净空抛压现象从而形成量能与走势上一定的背驰现象；白银非商业性净多头教上一期11404减持3258手至8146手。2011年12月份、2012年7月份曾分别最低至6855、7656手，这一区域创下07年、09年最低水平，对应价格走势上分别于26美元附近获得强支撑扭转下行趋势，目前再次触及这一区域水平。

全球最大上市交易基金----黄金（ETF）spodrgoldtrust持仓显示：2013/04/01-2013/04/07一周总计减持15.95吨至1205.31吨水平，2013年3月份总计减持37.14吨，短期持仓呈现持续减仓态势；白银(ETF)iSharesSilverTrust持仓显示：2013/04/01-2013/04/07一周总计教前一周持平，2013年3月份总计增持52.10吨，短期持仓呈现维持走平态势。

短期相关市场梳理：

美元指数，自2月22日最低78.92起涨，中途突破78.60-84.07的38.2%位置80.68打开上行空间，截止4月4日最高至83.40受阻收出射击之星形态，短期上行趋势呈现一定滞涨态势，目前维持近期相对高位整理区间82.30-83.50，短期有需回调或向下需求。

欧元美元，2月1日最高1.3711起跌，中途2月21日下破1.3260一线打开下行空间，截止4月4日最低至1.2047-1.3711的2/3速阻线1.2745一线支撑向上，目前上周周K线形态收出吞没前一根K线实体形态、日K线保持连阳上冲，本周有望惯性持续这一向上态势。

CRB指数，自3月28日收出中阴下行形态，日K线呈现5连阴下行格局，截止4月4日最低至541.50止跌，4月5日收出小阳吞没前一根实体K线形态，短期下行趋势呈现一定衰竭态势，本周有望反弹或向上需求。

现货黄金技术梳理：

黄金周线长期趋势来看，自1999年9月份的最低251美元进入长期上涨趋势，期间以阶段性的上涨-修正-上涨-修正格局运行，价格走势上围绕251-1032-681-1920-1521美元至今，目前长期格局上涨趋势不变，均线系统横向聚集，指标系统底部走平。

黄金日线中期趋势来看，自2011年9月份最高至1920美元展开中期横盘趋势，期间以横向走平围绕1500-1800震荡箱体区间，价格走势上呈现1920-1544-1802-1521-1790-1527-1795-1539美元至今，目前中期格局横向震荡不变，均线系统弱势向下，指标系统金叉向上。

黄金4小时图短期趋势来看，自2012年10月5日最高至1795美元展开波段下行趋势，期间以阶段性的下跌-反弹-下跌-反弹-下跌格局运行，价格走势上呈现1795-1672-1754-1635-1696-1539-1616-1539美元，目前短期格局止跌反弹形态，均线系统交错向上，指标系统中性向上。

现货白银技术梳理：

白银价格周线长期趋势来看，自2001年11月份的最低4.05美元进入长期上涨趋势，期间以阶段性的上涨-修正-上涨-修正格局运行，价格走势上围绕4.05-21.24-8.42-49.77-26.12美元至今，目前长期格局上涨趋势不变，均线系统横向聚集，指标系统底部走平。

白银日线中期趋势来看，自2011年4月份最高至49.77美元展开中继三角形大幅回调走势，期间以阶段性的下跌-反弹-下跌-反弹-下跌-向上-下跌-向上-下跌格局运行，价格走势上呈现49.77-32.32-44.19-26.03-35.66-26.15-37.47-26.12-35.38-26.62美元至今，目前中期格局横向震荡不变，均线系统弱势向下，指标系统金叉向上。

白银4小时图短期趋势来看，自2012年10月1日最高至35.38美元展开波段下行趋势，期间以阶段性的下跌-反弹-下跌-反弹-下跌格局运行，白银价格走势上呈现35.38-30.63-34.41-29.20-27.92-29.36-26.62美元，目前短期格局止跌反弹形态，均线系统交错向上，指标系统中性向上。

综合以上，国际金银价长期保持向上趋势不变，目前于中期宽幅震荡区间相对底部区域波动，伴随着短期美元指数呈现一定滞涨态势以及欧元美元、大宗商品CRB指数等支撑反弹将有益于短期金银的反弹走高奠定基础，同时自2012年10月初下跌至今金银自身走势已产生阶段性衰竭，后期有需扭转弱势格局或反弹需求。本周价格走势上关注国际金价能否持续上周五中阳上冲动能以及美元指数短期相对高位整理区间82.30-83.50。

本周黄金下方支撑：1570、1555；上方阻力：1590、1615、1625

本周白银下方支撑：27.08、26.78；上方阻力：27.76、28.30、29.59

本周市场关注前瞻：

4月11日美联储会议纪要、美联储官员讲话、欧洲央行月度报告

4月12日美联储关注讲话、欧元区财长会议