今日收盘详情

商品期货收盘点评及夜盘策略

黄金

美国驻联合国大使黑莉意外辞职，特朗普再度炮轰美联储承压美元回落，给黄金多头喘息的机会。多头回补收复之前的全部跌幅。另外，IMF下调全球经济增长预期提振了黄金的避险需求。川普认为，美国经济并没有通胀问题，美联储没有必要那么快的加息。但是目前市场仍高度关注利率问题，自美国十年期债券收益率升至新高以来，利率问题牵动市场的神经。本周美国还将公布通胀数据，包括周三的PPI指数和周四的CPI指数。目前全球股市受美国利率上升的影响成高压态势。若股市进一步回调，对于黄金市场来说将是一种利好。但是随着债券收益率和美元的双双走高，也可能会分流市场的资金。黄金在270附近再次获得支撑日K线收阳线十字星，1小时图上有继续回调的可能性，整体区间266-270。

操作策略：沪金短线偏空，短线交易上需要耐心，中长线上看好多头方向，后市操作中，下方265附近的位置建议进多，目标270一线。

铜

隔夜美元小幅回落，铜价走强。受看好中国经济、电动车行业前景以及新增铜矿项目少等因素影响，LME周上与会者看好铜未来走势，也提振铜价。回到铜市，智利8月铜产量46.2万吨，较去年同期下降3.4万吨，主因必和必拓旗下Escondida矿及智利国家铜业旗下矿山产量下降。昨日LME铜库存续降4125吨至177850吨，升水8.25美元/吨，升水也表明需求向好，现货紧张，支撑期价。国内现货市场成交不活跃，成交凸显供大于求特征。整体来看，受LME周上投资者看涨铜价预期提振及库存持续走低。

操作策略：沪铜日内高点51140，整体趋势偏向于震荡上行，后市开多风险较大，谨防单边急跌，短线交易中，上方触及51800附近开空，目标50000附近。

锌

当前锌锭社会库存及保税库存仍处于历史低位，锌锭逼仓风险仍存。宏观方面，央行短期释放流动性，国务院确定完善出口退税政策，加快退税进度的措施，对国内价格构成利好，因此短期看国内有色市场风险偏好有所修复，而锌仍维持供应紧张格局，且库存较低，价格弹性更大，因此在宏观风险偏好回归以后，锌价维持大幅上涨。供应方面，冶炼企业利润虽有恢复，但仍维持较低水平，锌锭产量供给低于预期值。整体国内锌库存增幅仍较有限，当下正处于下游旺季，下游采购以贴水报价的进口锌为主，因此虽然保税区库存持续流入国内，但国内库存增幅有限，短期做空风险仍较大。中线看，随着锌矿的释放，供给端上周五锌矿TC继续上行，矿山供给宽松预期逐渐得到验证。TC将维持上行趋势，锌冶炼利润恢复，冶炼厂开工难以长期维持低位，锌矿供给的增加将逐渐传导至锭端，金属端供给增量也将上升，加之进口窗口打开预期仍存，锌锭供给料将增加，预计后续逼仓风险将逐渐降低。整体看沪锌仍存下行空间。

操作策略：沪锌上方24000附近承压，日内高点触及23000一线，上方空间收缩，近期偏下行风险，操作上可适当高位开空，目标下方21700附近。

原油

隔夜INE原油主力1812合约延续涨势，人民币持续贬值提振内盘油价。飓风Michael再度加强，预计当地时间10日在美国东南沿海登陆，预计影响墨西哥湾以及佛罗里达地区。目前墨西哥湾的石油运营商关闭了40%的石油生产以及28%的天然气生产。除伊朗问题以外，市场对于委内瑞拉未来原油生产前景持谨慎态度，国际能源署预计2018年以及2019年年初该国原油产量将降至100万桶/日下方。整体来看，飓风侵袭以及供应持续紧张担忧令油价维持高位，而人民币持续贬值进一步推动内盘原油上涨，短期维持偏强运行，多头注意保护利润。

操作策略：原油短线交易上多头强势，多次冲向600关口，近期建议谨慎开多，多单目前风险极高，后市急跌的信息逐步呈现，后市操作方面，上方关注600一线，激进交易者可参考600附近买空，稳健者，等待上方605一线的突破情况在进行开空准备。

燃料油

周二早盘传言美国可能放松对伊朗原油出口的制裁，国际油价在亚洲交易时段一度下跌。然而，有数据显示10月份第一周伊朗原油出口量已经下降，加之飓风导致墨西哥湾地区海上石油产量锐减，欧美原油期货跌后反弹。飓风迈克尔导致墨西哥湾地区40%的海上石油生产中断，大约相当于每天67.1万桶原油产量损失，或者相当于美国6%的原油总产量。路透社的Refinitiv Eikon数据显示，10月份最初的七天伊朗每日出口原油110万桶，这一数据远低于4月份伊朗原油每日出口量250万桶。盘面方面，燃料油跟随原油走势，多头非常的强势，目前高点给到3675,1小时下方3630附近形成支撑，日线图级别下方缺口偏大，追多的风险增加。

操作策略：燃料油保持原油一致的操作思路，谨防追多，上方关注3700，下方关注3500。

沥青

昨日在山东主力厂商重交沥青现货出厂价报至4000元/吨，反应出北方地区市场供应仍存在相对偏紧的状况，同时板块内原油及燃料油保持强势，对沥青期价共同提供了支撑作用。但根据各家资讯网站从贸易商处反馈的信息来看，下游普遍感受到沥青价格快速上行带来的施工成本增加，短期山东为首的北方地区涨幅或将随南方市场一样出现放缓情况，但后续若沥青原料问题继续扰动市场，同时原油价格保持强势，沥青市场仍存在继续上行的因素。盘面上，沥青已经出现连续回调，下方关注支撑位3660，上方关注3900。

操作策略：沥青短线交易上保持观望，中长线交易上，可参考高点做空，目标3720附近。

股指

在美债利率继续飙升以及美股波动性上涨的海外环境下，市场仍然面临着海外利率导致的资金外流等因素的反噬影响，分母端也遭到压制，市场继续维持弱势。短周期来说，在美联储加息周期下新兴市场危机再次卷土重来，对于A股市场或仍有短期的利空冲击。不过伴随着市场的逐步消化以及政策红利的不断释放(大幅减税等政策预期)，预计在四季度市场仍然能迎来阶段性反弹的机会。中周期来说，分子端的盈利增速下行已成共识，且此轮宽信用扩张在缺乏地产的支撑下显得更加困难，时滞性也变得更长，9月份企业债务爆雷现象再度进入市场视野可见一斑。因此阶段性反弹后预计股指仍有继续探底的可能。

操作策略：新兴市场危机缓解，谨慎看空底部震荡为主。

免责声明：以上点评及分析，投资者根据自身情况去做参考，切记不能盲目去追，建议过程中有可能产生损失自行承担。期货交易有风险，投资者须具备匹配的风险承受能力。仅为个人观点，不作自身买卖依据。