昨日回顾

昨日现货金价1258.10开盘，全日最高价位水1264.50美元，全日最低价位水平1256.50美元，全日波幅达8.00美元，收盘于1259.00美元，全日下跌0.90美元。

昨日现货银开17.60美元，全日最高价位水平17.78美元，全日最低价位水平17.56美元，全日波幅达0.22美元，收盘于17.60美元，全日无升跌。

基本分析

上周五(10月7日)晚20点30分，本周最重磅的核弹如期引爆！被称为最关键非农的美国9月非农就业报告表现良莠不齐，非农就业人口与失业率均不及预期，但小时平均薪资与平均每周工时均有所增加，符合市场预期。数据出炉之后，12月加息预期一度大幅下降至50%下方但随后反弹上涨，美元下挫，金银涨势很快消退，巨量卖单涌现导致金价闪跌。

英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，国际现货黄金周一（10月10日）反弹近10美元，夺回200日均线重要支撑。9月非农就业数据低迷打压美国短期加息预期，中国买家假期后重返市场，黄金在上周大跌之后出现空头回补行情。油价跳升多达3%，布兰特原油期货触及一年高位，之前俄罗斯表示，准备加入石油输出国组织(OPEC)的限产计划，且阿尔及利亚呼吁其它非OPEC 产油国做出同样的承诺。布兰特原油期货盘中触及 2015 年 10 月 9 日以来最高水平 53.73 美元，后削减升幅，收升 1.21 美元，或2.3%，报每桶53.14 美元。美国原油期货盘中触及 6 月 9 日以来最高水平 51.60 美元，后削减升幅，收报每桶 51.35 美元，上扬 1.54美元，或3.1%。上周五公布的数据显示，基金经理持有的美国原油多头头寸规模为6 月以来最大。

在上周录得近一年来最大的60美元跌幅后，金价出现了企稳迹象。黄金大跌之后出现空头回补，加上美国大选第二轮辩论中，特朗普表现超越预期，推高避险需求提振了金价。周一黄金亚市盘尾触及1264.96美元/盎司高位。美市盘中汇价在1260美元/盎司附近趋稳，终收于1259.20美元/盎司，上涨0.5%。此外，CFTC持仓数据显示，截止上周二（10月4日），黄金投机性多头大幅减仓，投机性多头大幅减仓4.2万手，脱离创纪录高位，同时空头大举加仓。即便是短线交易也是如此。市场聚焦在1233美元的支撑位，如果本周美国公布的零售销售数据强劲，将助燃对美联储今年加息的进一步臆测，金价可能再度下探该支撑位。

美国劳工部周五(10月7日)公布，美国9月非农就业人数增加15.6万人，市场预期增加17.5万人，前值修正为增加16.7万人；美国9月份失业率为5.0%，预期为4.9%，前值为4.9%。美国9月就业报告大冷门，非农就业人口仅仅增加15.6万，不过，薪资增速小幅上扬。这对于衡量就业和通胀来考虑货币政策路径的美联储来说，恐会再次陷入左右为难之中。数据出炉之后，美联储12月加息预期未降反升。美国9月非农就业人数增加15.6万人，市场预期增加17.5万人，前值修正为增加16.7万人；美国9月份失业率为5.0%，预期为4.9%，前值为4.9%。

金融数据公司Markit公布的一份行业报告显示，美国9月制造业采购经理人指数(PMI)终值低于上月终值，但高于初值。数据显示，美国9月制造业采购经理人指数(PMI)终值为51.5，初值为51.4，8月终值为52.0。美国总统，二辩，火爆落幕，墨西哥比绍下跌显示特朗普占优。美国总统二轮辩论全程火药味十足，希拉里和特朗普就特朗普侮辱女性言论、邮件门、穆斯林等话题展开激辩。特朗普更是直言，若自己能制定法律，希拉里就该坐牢了。

美国劳工部周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数意外下滑至43年低位附近，表明就业市场表现强劲，这可能会支撑美联储今年加息预期。具体数据显示，截至10月1日当周美国初请失业金人数减少5000人至24.9万人。芝加哥联储主席埃文斯称，12月可能是一个适宜的加息时间，但也未能看到年底加息的迫切性。劳动力市场小幅扩张和薪资小幅上涨，都是不错的信号。认为金价若跌破1250美元关键关口，或将打开战略性买入机会；黄金这轮大跌幷非是ETF基金抛售所致，表明黄金避险需求依然存在，而当前全球经济和央行货币政策仍存在潜在的风险冲击。

英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，上周虽然中国金融交易市场正值国庆假期休市，但国际贵金属市场确波澜不断。对于金融交易市场而言每次非农就业都会导致投资交易市场“惊喜或者惊悚不断”。尽管9月非农就业人数仅增15.6万，远不及市场预期的17.5万，但市场行为仍然判断美联储年度内至少会加息一次，最终导致金银价格大幅跳水。

今日欧盟财长会聚集卢森堡举行会议，且看会否谈到德意志银行及意大利银行业的问题，如是则对金融市场必有影响不可忽视。前周五意大利央行行长Visco 向该国报章Il Foglio 表示，即使可能性依然很小，国家救助意大利银行业应该在考虑范围内。财长 Padoan 在接受一家报章采访时说，摩根大通及Mediobanca 共同制定的意大利西雅那银行(Banca MPS) 救助计划设计得很好，将会取得成功，绝对相信该计划能够奏效。同时见法新社报导，美国司法部愿意将德银的和解罚金大幅降至 54 亿美元，将远低于司法部之前提议的140 亿美元。

翌日却见德国法兰克福汇报头版社论指出，德国总理 Merkel 无法承担援助德意志银行的后果，因该国政府态度坚决地反对欧元区其他成员国的援助行动，另外这样做也会在国内引起政治反弹。Merkel 政府当然不会想要对德意志银行提供任何政府援助，从外交政策方面来说，她接受不了这样的事情，因为柏林方面在意大利银行业救援的问题上态度强硬。南德日报社论也认为，如果 Merkel 政府援救了这家银行，就打破了自己对纳税人的承诺，这对她明年竞选连任将是灾难性事件，因为德国选择党(AfD)正在节节胜利，国家援助德银的话将把选民推到AfD 一方。出于对国内政治的考虑，有人认为德国政府不大可能这样做，欧盟执委会同意的可能性就更小，政治风险将会非常高。

全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至10月7日黄金持仓量增加11.27吨，至958.90吨。全球最大的白银ETF--iSharesSilver Trust截至10月7日的白银持仓量增加25.67吨，至11,232.93吨。

入市策略：

本日波幅目标预测：

现货金：1250至1270美元。

现货银：17.20至18.20美元。

现货黄金：

计划一：在1250(美元)做多，止赚设在1270(美元)，止损设在1240(美元)。

计划二：在1270(美元)做空，止赚设在1250(美元)，止损设在1280(美元)。

现货白银：

计划一：17.20(美元)做多，止赚设在18.20(美元)，止损设在16.60(美元)。