美亚汇投：8.1股市、大宗商品今日观点


　2016年8月1日 星期一
　　
　　今日观点
　　
　　股票观点：调整企稳后的参与
　　
　　上周三，因银行理财监管新规消息的出现，造成股市大幅动荡，大盘迅速跳水下跌，特别是创业板指数一度大跌6%以上，造成市场的恐慌性情绪，出现抛售行为，并有关于大盘见顶的声音在响起；虽然后两个交易日未延续下行，让这一见顶呼声减弱，但振幅的收窄，却仍处于周三大跌的阴影压制之下，所以短线走势趋于迷离，并处于正在进行中。
　　
　　周五A股全天弱势调整，3000点难以突破，两市成交量继续萎缩，周五沪指下跌0.5%，虽上周表现不利，但作为7月份的最后一个交易日的收线，沪指月度涨幅1.70%仍以小阳报收，其余各指数均收阴，其中创业板指7月收跌4.73%。短期调整是不争的事实，但大盘的小阳收涨，仍是有利因素。
　　
　　下周一，将正式进入8月份，上市公司半年报披露也将成为影响8月市场的重要因素，8月上市公司半年报披露即将进入密集期，而从已经披露的半年报业绩预告显示，2016年上半年，上市公司业绩整体预喜，中小板、创业板仍然保持了高速增长；上半年上市公司整体报优，虽有部分不佳，但整体形势向好；那么在接下来的8月行情中，市场环境整体仍然偏暖一些，关注中报行情，仍是参与点；
　　
　　同时，前些日子，市场所关注的“深港通、养老金入市”预期，仍然处于有效期；高盛在最新报告中预计深港通将于8月对外推出，并于年内10月或11月正式运行；数据显示，在2014年下半年沪港通推出之后，其后1年之内大盘指数实现翻番。现在深港通已经渐行渐近，即便不能将大盘再推翻番，但刺激市场走出吃饭行情的可能性还是较大的。
　　
　　8月市场环境整体偏暖，其中深港通开通预期以及上市公司半年报的披露将成为影响市场走势的关键因素。而上周银行理财消息所带来的利空性打压，作为上攻4100未果后的调整，但8月环境的有利性，仍为市场提供积极信号，调整后的企稳仍将是有效的切入点；关注国企改革，军工，券商等。
　　
　　大宗商品观点
　　
　　在过去的一周时间里，因美国方面经济形势的不佳，以及美联储利率决议的保持不变，让美元实现五连跌，特别是周五GDP数据的不及预期，大幅报差，让美元走出跳水下地，目前美元由涨转跌，从而造就了贵金属市场的有利性；
　　
　　从英国退欧之后，贵金属开启强势爆发性行情和发展，但强势的背后，总少不了调整和回落的过程，最近两周，黄金/白银处于调整周期而下行；但在上周，探底反弹的企稳，以及美元下跌所提供的上升动能，让黄金/白银的调整基本宣告结束；同时，从技术层面来说，上周黄金/白银的收阳上升， 并走吞没状态，让周线重回强势，故而对于当前黄金/白银来说，前两周的调整已基本结束，目前重回强势，短期交易将以多头为主；需要注意的是，大涨后调整是必须品；
　　
　　黄金：连续两周的调整，盘中低点1310附近得到有效支撑并企稳，而上周因美国方面消息的利好性，带来金价上攻的动能，周三/周五（美联储不加息/GDP数据的报差）所提供的动能，造成日线大涨而走强，同时周线形势利好上升；技术层面的守稳上攻，并伴随着基本面势能，故当前走势走上升，日内以1340/1342作为防守点，继续走上升；交易上，以1342为支撑，进行逢低买入即可；
　　
　　原油/沥青：
　　
　　首先，明确一点，在近期，咱们一直在说，原油的下行和空头行情已经开始，处于正在进行中，即趋势的定义，依然是向下的，这一点作为交易的中心思想；上周结束，月线周线收线，最终月线以阴实体结束，组合来看，构成顶部形态，后续看跌，本月有新低；而周线上，上周收低，阴线状态，下行节奏，看跌，本周关注40美元（3850）防守；
　　
　　其次，关于短线，有不少投资在本轮下跌过程中，一直在猜底，在想着反弹，究其原因，无外乎价格太低了，跌的太多了；前期给大伙说过，在日线连阴之下，仅以弱势来看，除非日线转阳才有看反弹的基本条件；那么问题来了，周五原油探底反弹，日线转阳，且低位阳线，具备着注反弹条件，是否可以开始抄底了；看看上面就知道了，周线/月线的空头，顶部还处于运行和成型中，后续继续看跌，日线的转阳，提供这短期反弹的条件，这种情况下，多单虽然可以做，但仍只能定义为短线交易，主线依然逢高空；
　　
　　所以，对于当下原油/沥青来说，整体趋势依然处于向下发展，主线交易逢高空不变；但短线因周五日线转阳，所以短线存在着反弹的条件，但不据备注抄底的条件；整体而言，本周看冲高回落状态，反弹后继续承压下行；
　　
　　交易思路：短线3950/3940（41美元）为支撑做多，默认止损，看4020附近清仓；上方关注42美元/4050附近做空，默认止损，看4000/3950；
　　
　　美亚汇投深度解析
　　
　　美联储利率不变，同时GDP数据不及预期
　　
　　美联储在北京时间周四凌晨(7月28日)公布的议息结果，毫无悬念地维持利率不变，但会后声明仍然引发市场剧烈波动；会后美元指数大幅波动，最终收跌，创下1个月以来最大单日跌幅；同时称，美联储货币政策的变动，仍需观察经济形式的改善；
　　
　　但在美联储正寻找经济持续改善的证据之际，周五的GDP报告导致经济前景蒙阴，美国二季度GDP初值远远不及市场预期。
　　
　　在此形式下，美联储加息所寻求的经济改善证据似乎有所不足，由此来看，9月加息预期也将盖上阴影，而11月处于美国大选前后，各政党均集中于大选之中，相信不会有太大政策变动，那么仅剩12月，关注新总统后的选择；
　　
　　日本央行表现差于预期，美日遭受重创
　　
　　日本央行宽松力度的预期一直牵动市场神经，日元走势因而起起伏伏。迫于政府压力，央行周五宣布放宽货币政策，增加上市交易基金(ETF)购买规模到6万亿日元，但维持对金融机构在央行部分超额准备金实施负0.1%的利率不变，因宽松力道逊于预期，由于日本央行刺激举措令市场失望，再加上美国周五公布的第二季GDP表疲弱打压美元，美元/日元加速下行，最低触及102.09，创7月11日以来的最低水平。
　　
　　本周关注英国退欧后，货币政策是否变化
　　
　　澳大利亚及英国央行将分别于下周二及周四公布议息结果，成为市场焦点。英国在6月23日公投脱欧出现“黑天鹅”，英伦银行更意外地在7月会议静观其变，按兵不动，市场普遍预期英伦银行会在这次议息会中出手，减息0.25厘。